非标准审计意见预测研究——来自制造业上市公司数据.pdfVIP

孙晓立 郑石桥：非标准审计意见预测研究 非标准审计意见预测研究 — — 来自制造业上市公司数据 孙晓立 郑石桥 (1、石河子大学商学院 新疆 五家渠 831300；2、新疆财经大学会计学院 新疆 乌鲁木齐 830000) 摘要：本文选取了2004-2006年沪深A股制造业类216家上市公司为样本，以上市公司财务指标和非 财务指标为基础进行了实证分析，考察在标准无保留意见和非标准无保留意见公司之间是否存在显著的差异 性，并以此为基础建立制造业类上市公司非标准审计意见的预测模型。研究表明：通过分析上市公司的财务数 据及其法律诉讼情况，能够预测审计意见类型。 关键词：制造业 非标准审计意见 预测 不同意见类型审计报告向报表使用者传递着不同的信息，造成决策者截然相反的决策。审计报告的意见类型由此为公司各方 面的利益相关者所重视，并能对其决策行为产生重要的影响，对上市公司的审计意见类型进行预测具有较强的理论意义和现实意 义。本文以上市公司财务信息和非财务信息指标为基础，建立了预测模型，对上市审计意见类型进行了研究与分析，研究表明，无论 上市公司是否处于财务困境，上市公司的法律诉讼信息对于注册会计师发表意见都起着至关重要的作用。 一 、 文献回顾 Dopuch，Hohhausen和Leftwich(1987)根据公开的财务数据变量和股票市场业绩数据变量建立非标准审计意见的预测模型。样 本来自1969至I980年期间NYSE和AMEX上市企业的审计意见，非标准审计意见275家，标准审计意见441家(作为配对控制企 业)。根据这个样本，他们建立了预测审计意见的概率单位模型(Probitmode1)，检验结果发现，不同类型的非标准审计意见的预测 准确性不同，持续经营问题审计意见预测准确性最高，诉讼问题预测准确性最低，资产实现问题预测准确性居中。BellTabor (1991)研究了财务报表数据对不确定性保留意见(持续经营疑虑意见和资产实现的保留意见)的影响。他们以1980—1983的1217 个清洁样本和131个非清洁样本作为研究对象，研究了7个财务指标以及规模、成长性和回报的波动性在清洁样本和非清洁样本之 间的显著性差异。根据模型对样本企业审计意见类型进行预测，108家首次得到非标准审计意见的企业得到相同意见的平均概率是 83％，995家得到标准审计意见的企业得到相同意见的平均概率是2％，这说明模型具有相当的预测力。Spathis，Doumpos和zo- pounidis(2003)以希腊企业为对象，研究使用客户业绩指标来预测非标准审计意见。研究表明，在UTADIS模型中，客户诉讼、财务 困境和8个财务指标具有解释力，模型判断正确性为80％。国内的文献中，建立审计意见的预测模型对审计意见进行预测的研究很 少。朱小平、余谦(2003)以1998～2000年的169家非清洁样本和清洁样本为对象，以有关财务指标为自变量，以审计意见类型为因 变量建立Logistic模型。研究结果显示：公司的财务指标与审计意见类型之间存在相关陛，预测模型对清洁组的预测正确率达76． 47％，对非清洁组样本的预测正确率达87．52％。 二、研究假设 根据国内外的有关文献，审计意见类型确实与公司的某些非财务指标有很强的相关性。本文试图从审计报告形成的角度，找到 审计意见与上市公司非财务指标(诸如法律诉讼)之间的关系。由此提出假设： H1：上市公司非财务指标影响审计意见类型 另外，根据国外文献研究的结果，用财务指标和非财务指标建立的预测模型对上市公司的审计意见类型都有较高的预测能力，建 立预测模型的目的是帮助注册会计师、投资者和监管者更好地决策。本文期望用中国市场的相关数据来进行检验。所以，提出假设： H2：财务指标和非财务指标可以预测公司将得到何种意见类型的审计报告 三、样本选择与研究设计 (一)数据来源与样本选择 本文数据来源及样本选择来自于以下： (1)数据来源：样本的年报数据来源于巨潮资讯网(WWW．cninfo．com)，上海证券交易所网站(WWW．sse．com．cn)，深