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2017-08-22 发布于湖北
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锌套利成本计算

铅锌套利成本计算铅锌套利成本计算铅锌套利成本计算铅锌套利成本计算文/文/莫国刚莫国刚文文//莫国刚莫国刚 1.期现套利1.期现套利 1.1.期现套利期现套利期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格与现货价格两者间的差距，即价差（价差＝期货价格－现货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦价差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。期现套利期现套利：理论上，期货价格与现货价格两者间的差距，即价差（价差＝期货价格－现货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦价差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。每日持仓成天持仓成本成本项目总成本本数入库费固定支交割手续 2 出费可控成本交易费浮动支资金成本出仓储费 ( 固定支出+浮动支不可控成本增值税额出)*17%/(1+17%) 预期套利成本注：单日成本见附件。资金利息成本可以使一年期贷款利率。增值税成本风险的处理方法。当出现期现套利机会时，企业仅在期货市场上卖出建仓 85%现货数量，剩余 15%现货数量在尽可能接近最后交易日时在期货市场进行抛出，使得这部分的期货卖出价格与交割价格尽可能一致。增值税率 17%，占全价约 14.5% 实例实例：：实例实例：：现货-沪锌 1106 合约持仓成本成本项目每日持仓成本天数总成本入库费 24 24.00 固定支出（元交割手续费 2 2.00 /吨）可控成本交易费 4.8 4.80 浮动支出 (元资金成本 4.3329 101 437.62 /吨/天) 仓储费 0.4 99 39.60 不可控成本