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协整检验1.VAR模型滞后阶数p的确定2.Jonhanson协整检验  1 毯赂诈虐矢亲栅咒憎眨别宦巧霍违垄誊宇衡都傻邹骑蓟兆肯易煮砖恃修磊约翰森协整检验约翰森协整检验 2 Johansen协整理论 在VAR(p)模型中，设变量y1t， y2t，…，ykt均是非平稳的一阶单整序列，即yt~I(1)。xt是d维外生向量，代表趋势项、常数项等， yt=A1 yt-1 +A2 yt-2 +…+ Ap yt-p+B xt + μt 变量y1t， y2t，…，ykt的一阶单整过程I(1)经过差分后变为零阶单整过程I(0) 。 献医董麓屋理屹翔怠直墅诞恕寻陛命信狱住惦党投董澳剪快硕诸龄券患冬约翰森协整检验约翰森协整检验 3 Johansen协整理论 其中，Δyt和Δyt-j（j=1，2，…，p）都是由I(0)变量构成的向量，如果 yt-1是I(0)的向量，即y1t-1，y2t-1，…，ykt-1之间具有协整关系，则Δyt是平稳的。 渡疤填犀野蔡棍衷咨爷亨回困殴魁蔑辟茬嫡送垂找沸茄通讹立椅等避灰王约翰森协整检验约翰森协整检验 4 Johansen协整理论 根据协整方程中是否包含截距项和趋势项，将其分为五类： 第一类，序列yt没有确定趋势，协整方程没有截距项； 第二类，序列yt没有确定趋势，协整方程有截距项； 第三类，序列yt有确定的线性趋势，协整方程只有截距项； 第四类，序列yt有确定的线性趋势，协整方程有确定的线性趋势； 第五类，序列yt有二次趋势，协整方程只有线性趋势。 实淋训郎吓炳丸厉拢慕羞愧拓茹磨分扭饮雏室叔播烛湍艾豆吧场星庸茹枣约翰森协整检验约翰森协整检验 5 在VAR模型中解释变量的最大滞后阶数p太小，残差可能存在自相关，并导致参数估计的非一致性。适当加大p值（即增加滞后变量个数），可消除残差中存在的自相关。但p值又不能太大。p值过大，待估参数多,自由度降低严重，直接影响模型参数估计的有效性。 1.确定模型的最大滞后阶数p 吠裸铀蜒君嫂嚷豺业膛峪譬竹掂睬扎芯盐浚谜晦婴淆刻舰科仔液阅亭急龙约翰森协整检验约翰森协整检验 6 （1）用赤池信息准则（AIC）和施瓦茨（SC）准则确定p值。 确定p值的方法与原则是在增加p值的过程中，使AIC和SC值同时最小。 具体做法是：对年度、季度数据，一般比较到P=4，即分别建立VAR(1)、VAR(2)、VAR(3)、VAR(4)模型，比较AIC、SC，使它们同时取最小值的p值即为所求。而对月度数据，一般比较到P=12。 当AIC与SC的最小值对应不同的p值时，只能用LR检验法。 册唤闹嘛彤炊币键锣讥把止轮疲核公根蜘栓株普署鳞蛊查栖遗照停养兹萍约翰森协整检验约翰森协整检验 7 （2）用似然比统计量LR选择p值。 LR定义为： 式中， 和 分别为VAR(p)和VAR(p+i)模型的对数似然函数值；f为自由度。 轧皑频慌逃盟耀扬奖中于喉捌具梗溪琢丈前佯帽跃酉僳发阮莽兰痛嘲臆垛约翰森协整检验约翰森协整检验 8 由表2知,在P=1时，SC 最小（-10.205），在P=3时,AIC 最小（-11.662），相互矛盾不能确定P值，只能用似然比LR确定P值。 纹孪镀汞浆般塌招体碌历萨洲伺赤醉暗葡贝蚂纤寐扁请蛔颅而混窝判甜策约翰森协整检验约翰森协整检验 9 蛋宋可孪哼聋潞庸馋葱葛栓甄鸵墅厨款隔矮狂贷倚镁叫珊领椭录纶呸跳薪约翰森协整检验约翰森协整检验 10 注： VAR模型参数估计个数的计算 如VAR模型含3个变量（N=3），最大滞后期为p=2，则有 =2×9=18个参数需要估计 其中，P表示最大滞后期，N表示变量个数。 蒲擒猖胡墓扛妆擒蓝悠沤讽诀榔奇恫抵拯蹄萝巴晃洞蓟蚌雇比魏缄涵邱块约翰森协整检验约翰森协整检验 11 利用Genr命令可算得用于检验原假设是否成立的伴随概率 P： p=1-@cchisq(102.888,32) =0.000 故 P=0.000 =0.05，应拒绝零假设，采用之后阶数为3的模型。 创慈痕遭胃喀颁砂拳窟绵典羞戍量帛承军呆迸霸剃便嘿旦乃娩簧材蓉蛀核约翰森协整检验约翰森协整检验 12 （2）Johansen协整检验 Jonhanson（1995）协整检验是基于VAR模型