四川力诚百货股份有限公司.PDFVIP

四川力诚百货股份有限公司 国信证券股份有限公司 关于《四川力诚百货股份有限公司挂牌申请文件的反 馈意见》的回复 主办券商 （深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层） 二零一五年九月 1 / 85 四川力诚百货股份有限公司、国信证券股份有限公司关于《四川力诚 百货股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 贵公司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对四川力诚百货股份有限公司申请 全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。四川力诚百货股份有限公司 （以下简称“力诚百货”、“公司”）、国信证券股份有限公司（以下简称“主办券 商”）项目组以及瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）、泰 和泰律师事务所 （以下简称“律师”）对贵公司提出的反馈意见进行了认真讨论 与核查，并逐步落实后进行了书面说明，涉及需要相关中介机构核查及发表意见 的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见。涉及对《四川力诚百货股份有限 公司公开转让说明书》（以下简称“公开转让说明书”）进行修改或补充披露的部 分，已按照《四川力诚百货股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》（以下简称 “反馈意见”）的要求对公开转让说明书进行了修改和补充，并已在公开转让说 明书 （反馈稿）中以楷体_GB2312 加粗标明。 本回复报告中的字体代表以下含义： 仿宋（不加粗）： 反馈意见所列问题 宋体（不加粗）： 对反馈意见所列问题的回复 楷体_GB2312 （加粗）： 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披露部分 现就《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下： 2 / 85 1.企业特色分类 请主办券商在推荐报告中说明同意推荐挂牌的理由，以投资者需 求为导向，对公司特色总结归类（除按国民经济行业分类和上市公司 行业分类指引以外），可参考维度如下： 1.1按行业分类 例如：战略新兴产业（节能环保、新一代信息技术、生物、高端 装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等）、现代农业、文化创意、 互联网、高新技术企业、传统产业优化升级、商业模式创新型及其他 新兴业态。 1.2按投融资类型分类 例如：挂牌并发行、挂牌并做市、有两个以上的股东是VC或PE、 券商直投。 1.3按经营状况分类 例如：阶段性亏损但富有市场前景、同行业或细分行业前十名、 微型（500万股本以下）、职业经理人管理团队、研发费用高于同行 业、高投入培育型、产品或服务受众群体或潜在消费者广泛型。 1.4按区域经济分类 例如：具有民族和区域经济特色。 1.5公司、主办券商自定义 主办券商项目组的行业分析师应结合公司实际经营、中介机构尽 调内核等情况，对公司分类、投资价值发表意见，也可引用券商的行 业研究部门或机构对公司出具的投资价值分析意见。鼓励券商的行业 研究部门或机构直接出具研究报告。 回复： 1、企业特色分类 3 / 85 区别于传统的百货零售商城，公司以中国新兴富裕阶层为主要目标客户，在 商业模式上通过买手制满足客户对产品的差异化、时尚化需求，采取精品化运营， 搭建行业领先的国际精品品牌服饰销售平台。公司采取“互联网+”的运营模式， 通过官网和外部电商平台实现线上/线下销售平台的结合。 2、投资价值分析 根据内恩咨询的研究报告，中国内地精品品牌消费支出已由2009 年的588 亿元增至2013 年的1,160 亿元，年复合增长率为18.53%，2013 年中国消费者在 全球精品品牌市场中占29%，是全球精品品牌最大消费群体。随着中国经济持续 高速增长，中国新兴富裕阶层不断壮大，对时尚、高端的国际精品品牌服饰的需 求持续上升。公司所处行业市场前景广阔。 公