关於沪港通及深港通的资讯.PDFVIP

關於滬港通及深港通的資訊 認識滬港通 滬港通是香港交易及結算所有限公司（「港交所」）、香港聯合交易所有限公司( 「聯交所」) 、上海證券交易所( 「上交所」) 、中國證券登記結算有限責任公 司（「中國結算」）及香港中央結算有限公司（「香港結算」）為建立香港和上海之間交易及結算互聯互通機制而設的計劃。通過滬港通，香港和海外的投資 者可買賣若干上交所證券 （「上交所北向交易」），而合資格的內地投資者可通過上交所買賣聯交所的股票。 滬港通的成功為推出深港通奠下基礎 。深港通乃港交所、聯交所、深圳證券交易所（「深交所」）、中國結算及香港結算推出，以建立香港和深圳之間交易 及結算互聯互通機制。通過深港通，香港和海外的投資者將可通過深交所買賣若干深交所證券（「深交所北向交易」），而合資格的內地投資者將可通過深 交所買賣聯交所的股票。 在初期階段，香港和海外投資者只可透過他們的經紀或託管人持有上交所證券及深交所證券 。 大新銀行有限公司（「大新銀行」）將擴展服務讓其客戶可透過滬港通及深港通進行交易。本單張的目的是向客戶概括地介紹上交所北向交易及深交所北向 交易（統稱「北向交易」）及其相關的主要風險。 投資額度 通過滬港通及深港通進行的北向交易將分別受制於一個每日額度（「每日額度」）。先前適用於滬港通之總額度已於2016 年8 月16 日被廢除。 投資者應留意，上交所北向交易的每日額度及深交所北向交易的每日額度均是按「淨買盤」的基礎計算。在此原則下，無論北向交易的每日額度結餘有多 少，投資者均可出售其上交所證劵及深交所證券 。 現行的北向交易每日額度 上交所北向交易 深交所北向交易 目的 限制每日上交所證券的最高買盤淨額 限制每日深交所證劵的最高買盤淨額 額度 人民幣130 億元 人民幣130 億元 運作模式 上交所北向交易的每日額度及深交所北向交易的每日額度均是按如下方式的運作： 每日額度餘額 ＝每日額度 －買盤訂單 ＋賣盤成交金額 ＋微調* *每日額度餘額於下述情況下將會增加：(a) 買盤訂單被取消；(b) 買盤訂單被上交所或深交所（視乎何者適用）拒絕；或 (c) 買盤 訂單以較佳價格執行。 聯交所將實時監察每日額度的用量。 每日額度每日更新及維持相同。未使用的每日額度不會結轉至下一日的每日額度。 於連續競價時段（即連續交易），當每日額度餘額降至零或交易已超過每日額度，交易日餘下的時間將不再接受買盤訂單。同樣安 排亦適用於深交所的收盤集合競價時段。 於開市集合競價時段 ，當每日額度餘額降至零或交易已超過每日額度，新的買盤將被駁回。如果每日額度餘額於開市集合競價時 段完結前已回復正數水平，聯交所將再次接受買盤訂單。 北向交易每日額度的餘額將每隔1 分鐘在港交所網站發布。 合資格股票 在現階段 ，合資格股票的範圍如下： 上交所北向交易 類別 北向交易 指數成份股 上證180 指數及上證380 指數 A+H 股 不在上述指數成份股內但有H 股同時在聯交所上市及買賣的上交所上市A 股 不包括 以人民幣以外貨幣報價或根據上交所股票上市規則被實施風險警示的上交所上市股票 深交所北向交易 類別 北向交易 指數成份股 深證成份指數及深證中小創新指數中市值不少於人民幣60 億元的成份股 A+H 股 不在上述指數成份股內但有H 股同時在聯交所上市及買賣的深交所上市A 股 不包括 以人民幣以外貨幣報價或根據深交所股票上市規則被實施風險警示或接受退市安排的深交所上市股票 在深港通初期，只有機構專業投資者（意指《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》第15.2 段所定義的機構專業投資者，即屬於《證券及 期貨條例》（香港法律第571 章）附表 1 第 1 部第 1 條「專業投資者」的定義第(a)至(i)段所指的人士）可透過深交所北向交易買賣合資格的深交所創業板 股票。 北向交易的合資格股票的名單可見於港交所網站。 在下列情