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浅谈利率市场化进程中商业银行面临风险及应对措施[摘要]根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，十二五期间，我国金融体系在利率市场化进程将进一步提速。商业银行如何在利率市场化进程中抢占先机是目前金融学界的研究热点，文章主要分析利率市场化进程中商业银行面临的风险，并提出防范和化解风险的建议。 [关键词]利率；市场化；风险；对策 一　利率市场化及利率风险的定义 利率是金融商品的价格，也是重要的货币政策工具。利率市场化是在中央银行基准利率的前提下，由货币需求与货币供给共同决定的。我国现行的管制利率，在优化资金配置方面没有起到应有的引导作用，造成银行风险收益不对称、金融业缺乏公平竞争、国际收支不平衡、内外经济失衡等，利率市场化刻不容缓地被提上了改革的日程。但从管制的利率制度走向完全由市场决定的开放的利率制度，从固定的利率水平走向可合理浮动的利率水平，不确定因素的存在无疑会给国内的商业银行带来不可避免的风险。 利率风险是指由利率波动引起金融机构资产、负债以及表外头寸市场价值的变化，而导致金融机构的市场价值和所有者权益损失的可能性。商业银行利率风险来源于市场的不确定性以及自身的管理。外部因素主要包括国内政局动荡、金融市场波动、国际利率和汇率变化等。内部因素包括资产负债结构失衡、决策管理失误、内部管理缺乏效率。由于利率的波动对银行的利息收益以及银行的市场价值产生直接影响，严重时会迫使银行破产清算，所以如何防范利率风险成为商业银行在利率市场化背景下所面临的重要课题。 二　利率市场化对商业银行的影响 从长远看，利率市场化有利于落实商业银行业务经营的自主权，有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务，促进商业银行业务的发展。有利于商业银行科学确定经营成本和制定价格，合理配置资金资源，提高效益。真正做到商业银行法规定的“商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏。另外，利率市场化以后，商业银行在对传统业务产品调整定价的同时，还必须注重金融新产品的开发。实际上，利率市场化就是金融产品的价格竞争，利率市场化的过程，也就是我国商业银行真正商业化经营的过程。 但是在短期内，商业银行不得不经历利率市场化所带来的转型阵痛。从国际经验来看，有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加的情况。例如美国的情况最为典型，美国从1982年开始到1986年3月，大约用了5年的时间完成了利率市场化，在这一过程中及其之后，美国遇到的最严重的问题是银行倒闭数量的增加。在利率市场化的初期，美国每年倒闭的银行达两位数，1985年达到了三位数，此后则急剧增加，在1987―1991年每年平均倒闭200家，最多的一年竟然有250家银行倒闭。 1　流动性问题 长期以来，我国商业银行处于严格的利率管制下，虽然资产质量较差，但存款相对稳定，支付能力一般不会出现问题。而利率市场化后，利率波动性上升，必然导致银行间竞争加剧，资金流动更加频繁，存款稳定性大幅度下降，在我国尚未建立起完备的存款保险制度的情况下，对商业银行的流动性提出了严峻的考验。 2　潜在的信用风险增加 利率市场化后，在日益激烈的竞争中，银行采取的最直接的手段是提高利率，吸引客户存款。如果缺少相应的风险控制措施，银行为追求短期收益，在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时，势必想方设法提高贷款利率，刺激冒险者的贷款需求，挤出正常利率水平的合格贷款需求者，导致信贷市场的逆向选择，从而加大贷款人的道德风险，使信贷市场贷款项目质量的整体水平下降，并进而增加未来违约的信用风险。 3　利率风险管理的要求提高 一般来说，银行的负债是客户的存款，而资产多半由商业贷款形成，银行普遍存在用短期负债支持长期资产的情况，资产和负债之间存在严重的不匹配情况。目前，我国金融市场尚不发达，资金来源和运用渠道单一，银行短时间内调整资产负债结构的能力有限，同时又缺乏对利率风险的保值工具和手段。因此，在利率波动加大后，商业银行将面临巨大的利率风险。 4　目前商业银行的资产负债管理体制亟待改善 利率市场化后，利率波动日益频繁，要求商业银行集中全行每日的资金余缺信息，对资产和负债两方面的现金流进行及时的分析，并根据市场供需等情况自上而下地设定不同的利率。目前，我国大部分银行还没有形成“垂直管理”的模式，资产负债的匹配至少处于总分行“两级管理”的状态。大多数银行当前使用账务系统提供资金信息，既分散又滞后，远远不能满足资产负债管理的需要。各分支行之间、分行同总行之间无法实现资金信息的实时沟通，总行无法获知各分支机构每日的存贷款变动情况，亦无法根据资产负债情况制定全行的利率政策。 5　业务发展战略的矛盾更加突出