芜湖港储运股份有限公司2012年公司债券定期跟踪评级.PDF

公司债券跟踪评级报告 1 芜湖港储运股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 关注 1．跟踪期内，受宏观经济影响，钢材市场 需求和价格变动较大，给公司钢材贸易带来不 利影响。 2 ．公司经营的芜湖港所处长江中下游地区 港口众多，存在货源分流的风险。 3 ．公司有息负债规模较大，较高的财务费 用支出影响了整体盈利水平。 2 芜湖港储运股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 芜湖港储运股份有限公司（以下简称 “公司”或 “芜湖港”）成立于2000 年 11 月，是经安 徽省人民政府《安徽省股份有限公司批准证书》（皖府股字[2000]第41 号）和原安徽省经济体制 改革委员会《关于同意设立芜湖港储运股份有限公司的批复》（皖体改函[2000]85 号）批准，由 芜湖港务管理局（现芜湖港口有限责任公司）作为主发起人，联合芜湖长江大桥公路桥有限公司、 芜湖经济开发区建设总公司、芜湖高新技术创业服务中心、中国芜湖外轮代理公司共同发起设立。 经中国证监会证监发行字[2003]17 号文核准，公司于2003 年3 月13 日首次向社会公众公开发行 普通股4,500 万股，发行后总股本为 11,860 万股。2003 年3 月28 日，公司发行的普通股股票在 上海证券交易所挂牌交易（股票简称 “芜湖港”，证券代码 “600575 ”）。 2012 年4 月，经证监会《关于核准芜湖港储运股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监 许可[2012]391 号）核准，公司向淮南矿业非公开发行 170,842,824 股普通股股票，公司总股本增 至121,764.80 万股，淮南矿业的持股比例上升至41.56% 。截至2012 年底，公司总股本121,764.80 万元，淮南矿业为公司控股股东，公司实际控制人为安徽省国资委（图1）。 图1 截至2012 年底公司股权结构 资料来源：公司年报 公司主营业务为货物装卸、仓储，国际集装箱装卸，物流配送，多式联运，港口拖轮经营以 及货物中转服务。同时，公司通过其全资子司从事铁路运输服务和商贸物流业务。 公司目前设有董事会办公室、总经理办公室、监察审计部、人力资源部、企业管理部、规划 发展部等10个职能部门（附件1），拥有2家全资控股子公司和3家分公司。截至2012年底，公司拥 有在职员工4,141人。 截至2012 年底，公司合并资产总额219.38 亿元，负债合计 172.85 亿元，所有者权益（含少 数股东权益）46.54 亿元。2012 年公司实现营业收入323.91 亿元，净利润（含少数股东损益）3.86 亿元；经营活动产生的现金流量净额-31.2 1 亿元，现金及现金等价物净增加额7.52 亿元。 截至2013 年3 月底，公司合并资产总额229.49 亿元，负债合计182.24 亿元，所有者权益（含 少数股东权益）47.25 亿元。2013 年1~3 月公司实现营业收入57.33 亿元，净利润（含少数股东损 益）0.69 亿元；经营活动产生的现金流量净额-11.01 亿元，现金及现金等价物净增加额-0.11 亿元。 公司注册地址：安徽省芜湖市经济技术开发区内；法定代表人：孔祥喜。 3 芜湖港储运股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 二、债券概况 芜湖港储运股份有限公司2012 年 15