1、结算交割业务风控要点介绍.ppt

* 上海期货交易所 结算交割业务风控要点介绍 资金 风控要点 结算 风控要点 交割 风控要点 主要内容 资金风控要点 会员开立、更名、更换、或注销 专用资金帐户，须先向交易所结算部提交书面申请，经交易所同意后，再凭交易所结算部签发的《专用通知书》到存管银行办理 保证金账户管理 注意：未经批准的账户即使有资金也不能使用 建议至少在2家以上存管银行开户（须指定一个为主账户），以防范银行系统故障风险 五家指定存管银行 资金划拨 会员与交易所之间的资金往来只能通过“期货资金管理系统”在会员的专用资金账户和交易所的专用结算账户之间进行划转（15：00之前提交的申请当天处理，15：00之后提交的出金申请将被驳回，入金申请下一工作日处理） 上海期货交易所只允许在交易所所在地的存管银行开立专用资金账户（异地入金将被退回原账户） 期货资金管理系统使用注意事项 建议授权4-5人（至少3人，1名高级管理员，2名业务操作员，高级管理员不能做业务） 保证金、交割货款、内转申请都可以使用 申请流程权限设置的建议 基本型（2人）：制单、复核（提交） 审核型（3人）：制单、复核、审核（提交） 严格型（4人）：制单、复核、审核、提交 系统故障时的应急措施（票据支付、柜面申请） 结算风控要点 核对 数据 校对 数据 审批 出金 银行 转帐 日终 结算 结算流程 一般收市后15：13完成日终结算，15：23数据发送完毕， 会员可在会员服务系统上收到数据。 （每月第一个工作日、最后交易日等特殊日期结算时间会较长） 发布 数据 保证金 仓单充抵保证金 交存仓单：可用金额下一交易日使用 提取仓单：占用金额场内实时扣除（资金不足时不得提取） 交易所会在盘中进行实时结算，对资金不足的会员进行电话提醒，请会员配合交易所做好资金调拨工作或进行减仓 结算参数调整 不定期发布因持仓变化、涨跌停板或长假等其他情况引起的保证金调整 每月底发布下一月《结算参数调整表》 （临近交割月份保证金调整） 自然人持仓与非整倍数头寸 进入交割月份的第一个交易日起，持仓数量应调整为交割单位的整倍数，否则非整倍数头寸将被强平（强平盈利将被没收） 自然人不得参与实物交割 自然人持仓的最后期限要特别注意 （交易所会进行提示，但会员自身也应加强检查） 本次长假结算参数调整 自2011年1月31日收盘结算时起： 铜、铝、线材、黄金、燃料油期货各合约的交易保证金水平由原比例提高至11%； 锌、螺纹钢期货各合约的交易保证金水平由原比例提高至13%； 天然橡胶期货各合约的交易保证金水平由原比例提高至14%。 本次长假结算参数调整 如果2011年2月9日未出现单边市： 当日收盘结算时起，铜、铝、线材、黄金和燃料油期货合约的交易保证金比例为10%； 锌、螺纹钢期货合约的交易保证金比例为12%； 天然橡胶期货合约的交易保证金比例为13%。 交割风控要点 仓单 交割前客户必须先在仓单系统中完成开户并启用（交易所会进行提示，但会员自身也应加强检查） 参与当月交割的仓单应将仓储费付至第五交割日 参与当月交割的仓单有效期或质检有效期应涵盖第五交割日 交割螺纹钢、线材的每批商品的有效期限为生产日起的90天内，并且应在生产日起的30天内送入指定交割仓库方可制作仓单。 在库天然橡胶的商检证、质检证（或检测/鉴定报告）自签发之日起90天内有效。期满后，其相应的商品应当重新检验合格后方可用于下次交割。 当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割，最迟应当在第二年的六月份以前（不含六月）入库完毕，超过期限不得制作仓单 螺纹钢交割商品补充规定 客户在进行某一螺纹钢期货合约卖出交割时，交割商品公称直径分布应当符合下列要求： 1、交割数量≤6000吨，可以是同一公称直径。 2、6000吨交割数量≤9000吨，至少是两个公称直径，并且每一公称直径交割数量不得高于其总交割数量的60%。 3、9000吨交割数量≤18000吨，至少是三个公称直径，并且每一公称直径交割数量不得高于其总交割数量的40%。 4、交割数量18000吨，至少是四个公称直径，并且每一公称直径交割数量不得高于其总交割数量的30%。 同一客户从交易所买入再卖出交割的商品除外。 交割结算价 燃料油交割结算价：为该合约最后10个交易日按时间的加权平均价 黄金交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价 其余品种的交割结算价等于最后交易日结算价 交割结算价与最后交易日结算价之间的价差以“盈亏”方式结算 交割货款 买方会员最迟须在第三交割日14：00前付清货款 交易所一般可在第二交割日中午前完成配对，买方会员应及时上网查看配对是否完成。通过银行转帐付款的可即时