中国大唐集团新能源股份有限公司主体与2014年度第一期中期票据 .pdf

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、在本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 大唐新能源是大唐集团对其下属中国大唐集团新能源有限责任公 司及其下属其他经营风力发电相关业务公司进行重组后，于 2010 年 7 月 9 日设立的股份有限公司，注册资本 50 亿元。2010 年 12 月 17 日， 经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】1559 号文件批准，大唐 新能源首次公开发行境外上市外资股（H 股），并在香港联合交易所有 限公司挂牌上市交易，股票代码为 01798.HK。截至 2013 年末，公司已 发行股份总数为 7,273,701,000 股，大唐集团合并持有公司 65.61%的 股份1，为公司控股股东。 公司主要从事风力发电等新能源的开发、投资、建设与管理。截 至 2014 年6月末，公司控股装机容量为 584 万千瓦，其中风电控股装 机容量为 572 万千瓦，其他可再生能源控股装机容量 12 万千瓦；2013 年全年发电量 108.78 亿千瓦时。 发债情况 本期票据概况 本期票据是公司面向银行间债券市场发行的中期票据，拟发行金 额为 20 亿元人民币，于公司依照发行条款的约定赎回之前长期存续， 并在公司依据发行条款的约定赎回时到期，面值 100 元。本期中期票 据第 5 个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有 递延支付的利息）赎回本期中期票据。本期票据采取实名制记账式， 按面值平价发行。本期票据前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建 档、集中配售方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。如果公司不 行使赎回权，则从第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。除 非发生强制付息事件，本期中期票据的每个付息日，公司可自行选择 将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一