金融论文投稿我国银行业金融机构盈利能力研究.PDFVIP

中国月期刊咨询网 金融论文投稿我国银行业金融机构盈利能力研究 JIAO Shaofei （Xi’an Branch PBC， Xi’an Shaanxi 710075） 摘要：本文分析了我国当前银行业利润水平及其特征，综合研究了资产规模、净息差、资产负债结构、经济周期等因 素与银行业利润的关系。研究发现，银行业利润增长除准入门槛和政策红利因素外，与净息差相对稳定条件下的银行 生息资产快速增长有较大关系。但是，当前银行业盈利模式具有不可持续性，未来受生息资产规模下降、资本监管要 求提高、利率市场化等因素的影响，我国银行业盈利能力将面临考验。 关键词：金融论文投稿,银行业金融机构,利润,资产规模,净息差 一、银行业金融机构利润及其变动情况 近年来，我国银行业金融机构资产规模和盈利水平实现了较快增长。特别是，尽管受本轮国际金融危机的影响，在实 体经济利润增长出现放缓的情况下，银行业金融机构税后利润总额从2007年的4467亿元提高到2012年1.51万亿元，年 均增长27.6%。同期，资本利润率从16.7%提高到19%，资产利润率从0.9%提高到1.2%。 从利润来源上看，目前银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的增长，同时盈利结构逐步得到改善。特 别是手续费收入和佣金收入占比逐年提高，从2007年占比9.4%提高到2012年的13.7%。 从利润分布看，我国银行业金融机构的利润主要集中在工、农、中、建、交五家大型商业银行。2012年，大型商业银 行税后利润占银行业金融机构的50.3%，较2007年下降4.9个百分点，同期股份制商业银行、城市商业银行、农村商业 银行占比逐步提高。这反映出随着我国金融体制改革的深入，银行业金融机构主体不断多元化，竞争格局逐步形成。 从人均利润来看，股份制商业银行人均利润最高，并且该指标自2008年以来，基本呈上升态势，反映出其劳动生产率 较高。2012年股份制商业银行人均利润达到80.05万元，是大型商业银行的1.76倍，这可能与股份制商业银行的市场定 位、严格的成本控制、快速的规模扩张有很大关系。农村信用社人均利润最低，2012年只有13.01万元，但可以看到， 随着近年来农村信用社改革的推进，农信社人均利润水平有了较大的提高。 总的来看，近年来我国银行业利润的高增长得益于我国经济多年来保持高速增长。商业银行作为高负债经营的企业， 杠杆率达到12.5倍，盈利总规模会随着银行资产规模的扩张而增加。但是，银行业的资产利润率并不高，2007年至201 2年一直在1%左右，平均为1.05%。而且，维持一定的利润水平，也有利于增强银行业的抗风险能力。在利润较快增 平均资本充足率2002年底达标的银行仅8家，整体资本充足率实际为负数，而到了2012年底，商业银行整体资本充足 率达到了13.25%；主要商业银行拨备覆盖率2003年仅为20%，2012年底达到295.5%。 二、银行业金融机构利润变动的影响因素分析 （一）资产规模与银行利润。理论研究表明，对银行利润水平影响较大的因素首先是贷款量，其次是存款结构和利差 水平。国际金融危机以来，我国推出了一系列经济刺激计划，银行贷款超常规增长。2008年至2012年，银行业金融机 这个角度讲，生息资产规模的扩大带动了银行业利润的增长。本文以工行银行和招商银行为代表，统计了2008年以来 规模因素和利率因素对银行净利息收入的影响。对工商银行而言，资产负债规模因素对净利息收入变动的贡献率达60 %以上，2010年更是达到85.51%。实际上，建设银行等大型商业银行也具有类似特征，所以大型商业银行的利润增长 更加依赖于资产规模的扩张。招商银行净利息变动受规模因素的影响也一直比较大，只是到2011年随着该行资产定价 中国月期刊咨询网 能力和生息资产收益率水平的上升，规模因素对净利息变动的贡献率降低。 应对危机的宏观经济金融政策具有阶段性，货币政策终究将回归常态，宏观调控将更加注重经济平稳较快发展、经济 结构调整和通胀预期管理三者之间的平衡，更加注重贷款的合理均衡投放以及金融风险防范。因此，当前的银行利润 增长模式将面临挑战。 （二）净息差与银行利润。2005年至2012年，中国银行业净息差最低时为2.29%，最高为3.03%。与其他国家相比，中 国银行业净息差水平基本合理，如2011年中国银行业净息差为2.7%，低于俄罗斯（6%）、巴西（8%）、印度（4.3% ）其他“金砖四国”的水平。从历史数