从电影《菲利普船长》看风险管理算起来,我从事风险管理工作也有5 个 .pdf

党的十八届三中全会对肩负促进经济转型重任的金融领域，提纲挈领地提出了 “完善金融市场体系”的要求。而风险正是金融市场体系中重要的组成要素，完 善金融市场体系，不但意味着要全力以赴建设好金融市场，也意味着要持之以恒 地做好金融市场的风险管理。 从电影《菲利普船长》看风险管理 文/赵磊 深交所稽核审计部 算起来,我从事风险管理工作也有5 个年头了。由于职业的关系， 我会经 关注一些风险事件和风险管理的案例，我想结合最近看过的 一部电影《菲利普船长》，来谈谈我对风险管理工作的认识和理解。 马列主义哲学告诉我们，有什么样的“世界观”就会有什么样的 “方法论”，谈到风险管理自然也绕不开“认识”和 “方法”这两点。 所以我的介绍也分为两个部分，一个是风险管理理念，另一个是风险 管理方法，既介绍电影中给出的风险管理启示，也介绍风险管理与我 们的日 工作是怎么相结合的。 一、电影简介 菲利普船长是谁？可能没人记得。但是提起 一件事，大家可能会有些印象。2009 年，Maersk Alabama 号货轮在索马里被海盗劫持，为了货 物和船员安全，船长被单独作为人质带走，最 终被美国海军安全救下。《菲利普船长》就是根 据这个真实故事改编的，由大名鼎鼎的奥斯卡 影帝——汤姆·汉克斯主演。 二、风险管理理念 风险管理是基于对风险理解和认识的一种治理理念，并不是简单 意义上的各业务环节中风险的规避及控制，而是一种文化和意识的建 设，它更像是企业要达到的一个管理目标或实现的某种管理环境。 (一) 为什么要管理风险 场景 1：船长与船员在商讨海盗来袭时的对策。船员说：“他们 并没有给我们跟海盗战斗的钱。”船长说：“听着，我们的任务是载着 货物尽快到达目的地，这是我们的工作。如果你不喜欢这条航线，来 我办公室签个文件，那你会第一个离开蒙巴萨岛飞回家。” 解读：船长的一番话其实是在说 一个问题，那就是每个在货轮 上工作的人，他们的共同目的是什么？是“载着货物尽快到达目的 地”。当然也有人会说，船员的目的只是打工挣钱而已。但是再想一 想，如果货物运不到地方，船员当然也就没有薪水可拿，所以从这个 角度上说船上所有人的目的是一致的。在这个时候，货轮可以看做是 一个企业或者组织，“载着货物尽快到达目的地”就是这个企业或组 织的战略目标。而风险管理就是为实现这一战略目标而实施的一系列 管理活动，试图以最小的成本获取最大的安全保障。 联想：从实际工作来看，“守住底线——不发生系统性风险和重 大恶性事件，开拓空间——为市场发展创新提供更大支持”是我们交 易所的风险管理目标，是为实现“建设中国多层次资本市场体系，支 持中国中小企业发展，推进自主创新国家战略实施”这个战略目标而 服务的。 (二) 风险在什么地方 场景2：船长出发前与大副商讨走哪条路线，大家都在考虑一件 事情，就是如何使风险最小，收益最大。虽然多个海盗警告中表明至 少要在离索马里海岸600 英里外活动，但为了减少开支，货轮最终还 是选择了更近的路程，结果导致了劫船事件的发生。 解读：首先，风险无处不在，做任何事情都存在风险，只要做事 情就会有风险；其次，什么都不做其实也是一种风险——损失收益的 风险；再次，高风险，高收益，低风险，低收益。风险管理就是在衡 量风险收益，在效率与安全之间取得平衡。船长正是为了获取更大的 收益，采取了更高风险的行动从而导致了风险事件的发生。 联想：交易所的日 工作与风险息息相关，因为风险伴随着业务 而生，没有业务才没有风险。可能因为一个电器元件老化而导致交易 无法进行，可能因为没有注意到的一条公告而导致被市场 疑等等。 业务的日 内部控制越好，发生重大风险事件的几率就越小。 (三) 什么是风险容忍度 场景 3：菲利普船长和几个船员从保险柜里拿出30000 美元交给 海盗，但海盗想要更多。 解读：风险容忍度就是人们对风险承担的意愿和能力，是为了达 成目标可以接受的损失的大小。可以看出，船长是可以忍受