信用的基本概念-中国权威经济论文库.pdfVIP

一、信用的基本概念 通常 ,人们所说的信用含义相近 ,但往往有所不同。狭义的信用指的是银行或金融信用 , 因此 ① ( ) ( ) 信用的英文词 Credit 又指“信贷”。广义的信用还有“信誉”Reputation 、“诚信”或“信任”Trust 、 ( ) ( ) ( ) “声誉”Prestige 等涵义 ,甚至还与“道德”Moral “伦理”、 Ethics 有关。从信用体系上说 ,有国家信 用、企业信用和个人信用。 信用本身是个中性词 ,与其对应的褒义词是“守信”,贬义词是“失信”。守信是指信守合同、履 行承诺、努力工作、不偷懒、不说谎等行为。失信则表现为说谎、违约、欺骗、赖账、造假、缺斤少两、 偷懒等行为。 ( 在涉及信用的交易活动中 ,行为主体至少包括双方当事人 授信方与受信方 ,贷款方与借款方 , ) 买方与卖方 ,雇主与雇员 ,作者与出版商 ,原告或被告与律师 ,规制者与被规制者 ,等等 ,往往构成 具体的委托 —代理关系 ,有时这种委托 —代理关系不一定是单向的 ,也可以是交互的。 ( ) 在涉及信用的交易过程中 ,通常要有合约 Contract ,或称契约、合同 ,但这种合约可以是正式 ( ) ( ) 的 有正规标准合约 ,甚至经过公证 也可以是非正式的 口头或默认 。一般而言 ,非正式合约不具 法律效力 ,但无论是市场经济发达国家还是不发达国家 ,都存在大量的非正式合约。而且通常是非 正式合约引起更多的信用问题。 　　在中国现实经济中 ,失信现象非常严重 ,甚至可以说是出现了信用危机 ,与此有关的市场秩序 比较混乱。虽然问题比较严重,但如果把信用概念理解得过于宽泛 ,或者模糊不清 ,成为一个“大 筐”,很可能于事无补。本文讨论的重点是企业信用 ,但又不同于狭义的银行信用 , 因此可与信誉 (Reputation) 同义。就企业信用与个人信用的比较而言, 由于企业在某种意义上是将一次性博弈转 化为重复博弈的机制 , ① 是信用的载体 ,而个人信用一般不具备这种性质 ,所以企业往往比个人更 可信。 二、信用的性质 说到信用 ,人们首先容易想到的是道德。道德当然很重要 ,但道德问题主要属于社会学、伦理 ② 学、宗教和社会哲学的范畴。本文探讨的主要是信用的经济学性质。 1 信用是一种无形资产 信用是一种无形资产 ,它有如下特征 : ①不能独立存在 ,只能依附于企业、商号或品牌等信用载 体 ; ②由于信息的传递过程 ,建立信用或信誉往往需要逐渐形成。另一方面 ,虽然不守信的坏名声 也要有个信息传递过程 ,但通常是“下坡路好走”, 因此短期行为者与失信的相关度较高; ③信用的 “所有权”与“使用权”可以分离。如担保公司为某个企业做担保,后者实际上在使用担保公司的信 用 ,当然也需要付费。麦当劳及其他的连锁经营也是同样道理; ④衡量信用价值的难度主要取决于 获得信息的准确性和及时性 ,因此有关的市场机制和法律设计就十分重要。 2 信用的外部性 分析企业( ) 当事人 选择采取守信或失信的行为特征不能就事论事。引用经济学中的“外部性” ( ) Externality 概念分析信用问题 ,可使人得出新的启示。