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第十章　銀行與生活 本章大綱 10-1　商業銀行 10-2　中央銀行 10-3　貨幣數量學說 10-1　商業銀行 10-1　商業銀行 (1/13) 問題討論 金融業的發展與什麼因素迫切攸關？它反映出了什麼樣的經濟現象。 我國金融機構目前遭遇到什麼樣的瓶頸？金融控股法的實質意義為何？ 解說 信用創造 貨幣供給是一種透過金融仲介機構，將貨幣以槓桿的方式進行擴張之過程，其牽涉到存款貨幣與存款貨幣機構之間的關連。 10-1　商業銀行 (2/13) 現代商業銀行的資產結構中，包含了第一準備金、第二準備金、放款及投資長期證券等。 這些準備金依其實際需要，分為以下幾種「準備」： 一、實際準備（actual reserves） 二、應提準備（required reserves） 三、超額準備（excess reserves） 四、借入準備（borrowed reserves） 五、自由準備（free reserves） 10-1　商業銀行 (3/13) 指超額準備扣除借入準備後的剩餘部分。若自由準備金為正數，則可稱為「淨超額準備」；若自由準備金為負數，即稱之為「淨準備不足」。 茲將上述整理為下列公式： 實際準備=庫存現金+在中央銀行的存款 超額準備=實際準備-應提準備 自由準備=超額準備-借入準備 10-1　商業銀行 (4/13) 第二準備金的主要特性是具有迅速的變現性、較少的損益性，通常具備這二項特性的金融資產，常是票面利率與期限固定不變。 準備貨幣 銀行創造信用的過程，主要來自於準備貨幣之數量。此處所指之準備貨幣（reserve money），又稱為貨幣基數（monetary base）、基礎貨幣（base money）或強力貨幣（high powered money），係由存款貨幣機構及郵匯局的準備金與貨幣機構（及郵匯局）以外各部門持有通貨（currency in circulation）的合計數。 10-1　商業銀行 (5/13) 準備貨幣方程式（reserve money equation）為：資產=準備貨幣+其他負債+其他項目淨額因而準備貨幣=資產-其他負債-其他項目淨額。 準備貨幣方程式若由資產與負債兩個層面來討論，可表示如下： 準備貨幣=資產(A)負債(B) A： 　國外資產 　對政府債權 10-1　商業銀行 (6/13) 　對金融機構債權 　對公民營事業債權 B： 　政府存款 　央行票券餘額 　金融機構轉存款 　國庫存款轉存款 　外幣存款轉存款 　其他項目淨額 10-1　商業銀行 (7/13) 10-1　商業銀行 (8/13) M=H．m（貨幣供給量=準備貨幣乘上貨幣乘數） 貨幣乘數（money multiplier）可表示成： m=(C+D)/(C+E+RD+RT) 即m=(k+l)/(k+e+rD+rT．T)。其中k=C/D=通貨對活期性存款比率；e=E/D=超額準備對活期性存款比率；rD=RD/D=活期性存款之法定準備率；t=T/D=定期性款對活期性存款比率。即M1B=(k+1)/(k+e+rD+rT*t) 10-1　商業銀行 (9/13) 倘若我們將貨幣定義擴大為M2=C+D+T，則M2可表示成： M2=(k+l+t)/(k+e+rD+rT．T)．H 影響貨幣供給額M1B的因素，可由下式求得：M1B=資產(A)負債(B)，其中 資產A： 國外資產淨額 對政府債券 對公民營事業債權 負債B： 10-1　商業銀行 (10/13) 政府存款 準貨幣性存款 郵政儲金 其他項目淨額 銀行資金管理 銀行資金管理約略可分成三種： 一、負債管理 資產負債管理（Asset Liability Management，簡稱ALM）乃主張在資產與負債之間妥善配置，以兼顧流動性與獲利性。其重要之方法有二，即資產分配法與資金轉換法。 10-1　商業銀行 (11/13) 1.資產分配法（Asset Allocation Method） 2.資金轉換法（Conversion of Funds Method） 二、資產負債管理 最後我們再簡述一下所謂流動性（Liquidity）乃是指要在短期內以低廉成本取得現金的能力。 10-1　商業銀行 (12/13) 銀行需要流動性的原因有三，其一為因應中央銀行法定準備率的規定，第二是應付客戶存款提現需求的波動，其三則為季節性、臨時性貸款的增加。 商業銀行的徵信原則 在世界第二次大戰以前，各國銀行對借款人的評估標準是以三C為主，也就是所謂的品格（character）、能力（capacity）及資本（capital），這三者後來又再加上了擔保品（collateral）及經濟狀況（condition）成為五C。 10-1　商業銀行 (13/13) 一、何謂三C？ 品德（character） 能力（capacit