金融市场与金融机构考试题目 投稿：洪霨霩.docVIP

金融市场与金融机构考试题目 投稿：洪霨霩 一、名词解释（20分）5道 1、累积优先股 累积优先股（Cumulative preferred shares）：是指当公司在某个时期内的盈利不足以支付优先股股息时，则累计到次年或以后某一年盈利时，在普通股的红利发放之前，连同本年优先股的股息一并发放。 2、货币市场 货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。包括同业拆借市场、票据贴现市场、短期政府债券市场、证券回购市场等。 3、大额可转让定期存单 大额可转让定期存单是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。其一般不记名、不可以提前支取，但可以在二级市场上流通和转让。 4、欧洲债券 一国筹资者在本国以外的国际债券市场上发行的，以第三国货币为面值并由一国或几国金融机构组成辛迪加承销的证券。 5、证券投资基金 证券投资基金是一种利益共享、风险共提的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按照基金投资的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 6、金融租赁 由出租人根据承租人的要求，按照双方事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人，具有融资和融物的双重功能。 7、ETF 在交易所上市交易，基金份额可变的一种开放式基金。投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，也可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额，但必须以一篮子股票（或少量现金）换取基金份额或以基金份额换回一篮子股票（或少量现金） 8、股指期货 以股票价格指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，按照事先确定的股价指数大小，进行标的指数的买卖。双方交易的是一定期后的股指价格水平，通过现金结算差价来进行交割。 二、简答题（40分）5道 1、金融市场的主要功能 聚敛功能：可以聚集众多分散的小额资金并投放社会再生产，起着资金“蓄水池”的作用。金融市场通过创造金融资产的流动性和提供多样化的金融工具为资金盈余部门和资金余缺部门提供沟通的渠道。 配置功能：主要表现在资源的配置、财富的配置风险的再分配。通过将资源从利用效率低的部门转移到效率高的部门，使一个社会的经济资源最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。金融市场的金融资产价格发生波动时，一部分人的财富量随着金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于金融资产价格的下跌而相应减少。不同的主体风险厌恶程度不同，风险厌恶程度较高的人可以利用各种金融工具把风险转稼给风险厌恶程度低的人，实现风险的再分配。 调节功能：金融市场具有直接调节作用，可以通过其特有的引导资本形成及合理配置的机制 首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。金融市场的存在及发展，也为政府对宏观经济活动的间接调控创造了条件，既提供货币政策操作的场，也提供了实施货币政策的决策信息。 反映功能：金融市场是市场经济的“信息源”，被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”。其首先是反映微观经济运行状况的指示器，金融市场交易直接和间接地反映了国家货币供应量的变动，专人从事商情研究和分析，与各类工商企业直接接触，能了解企业的发展动态；人们可以通过金融市场广泛而及时的收集和传播信息的通信网络，及时了解世界经济发展变化的情况。 2、金融市场的主要构成要素 （一）金融市场交易的主体（即参与者）。金融市场的主体主要有投资者（投机者）、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。具体来看包括：政府部门 ；工商企业；居民个人；非存款性金融机构；中央银行。 （二）金融市场交易的客体（即货币资金）。货币资金成为金融市场交易的对象。 （三）金融市场交易的媒介（即金融工具，亦称为金融性商品）。金融市场交易媒介是指各主体凭以交易货币资金的工具。从性质上来看，金融工具包括债权债务凭证（如票据、债券）和所有权凭证（如股票）。它们有很多种类，并各有其特点，能够满足资金交易者的不同要求。 （四）金融市场的价格（即利息率）。在金融市场上，利率是货币资金商品的“价格”，其高低主要由社会平均利润率和资金供求关系决定。金融工具的价格在金融市场上发挥着核心作用。 （五）金融市场交易的管理、组织形式与交易方式。金融市场的管理主要包括管理机构的日常管理、中央银行的间接管理、国家的法律管理等。金融市场的组织形式主要有交易所和柜台交易。交易方式主要有现货交易、期货交易、信用交易等。 金融交易有主要有三种组织方式：一是有固定场所的有组织有制度的集中交易方式，如交易所方式，二是金融机构柜台上