企业并购中税收筹划的操作策略.pdfVIP

■———■●—■j匕方=；Zl _经固 企业并购中象喇 的操作策略 刘仁慧 (牡丹江技师学院，黑龙江牡丹江15701 1) 机构的优惠政策。保留了对港口码头、机场、铁路、公路、电 文摘编号：1005—913X(201】)07—0067一(：A 力、水利等基础设施投资的税收优惠政策；保留了对农、林、 摘要：研究并购中税务筹划的操作策略，首屯从如何选择 牧、渔业的税收优惠政策；继续执行西部大开发地区鼓励 目标企业，使并购企业享受税收优惠和亏损抵免入手，然 企业的所得税优惠政策。为了鼓励软件产业和集成电路产 后着手研究如何权衡并购资产和并购股权所承担的税收 业发展制定了一系列的专项优惠政策。 成苓和并昀风险，最后分析了选择不同是付方式、融资途 (二 兼平有亏拍的企业 径的税收效果比较 我国如同世界大多数国家的税法一样规定有亏损递延 关键词：企业并购；税收筹划；操作策略；日标企 lk；并岣方式 条款，即企业当年出现的经营亏损不仅可以用于下年度的 中图分类号：F810．423 文献标识码 、 利润弥补，而且尚未弥补的亏损还可以向以后递延，用于 文章编号：1005—91 3X(201 lj07—0067—02 以后5年的盈余抵补，企业只需按抵减亏损后的盈余缴纳 所得税。这一规定为企业在并购过程中进行所得税的筹划 企业并购是市场经济条件下企业组织结构、企业战略 提供了空间。按照国家税务总局的有关规定：通常情况下 调整和经济资源重组的普遍形式，也是当今企业实现资产 被合并企业应视为按公允价值转进、处置全部资产，计算 及所有权优化组合的途径。从经济学角度看，企业并购是 资产的转让所得，依法缴纳所得税。被合并企业合并以前 一 个稀缺资源的优化配置过程，对企业自身来说，通过对 的全部企业所得税纳税事项由合并企业承担，以前年度的 企业自身拥有的各种要素资源的再调整和再组合，提高了 亏损，如果未超过法定弥补期限，可由合并企业继续按规 企业自身效率；对社会经济整体来说，社会资源在不同企 定用以后年度实现的与被合并企业资产相关的所得弥补。 业之间的优化组合，提高了经济整体运行效率。 具体按公式下面计算： 一 、 选择并购目标企业的税收筹划 某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额=合 如何在众多的目标企业中找到合适的并购对象，是企 并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额X(被合并企 业并购决策中的首要问题，公司并购的动机不同，选择的 业净资产公允价值÷合并后合并企业全部净资产公允价 对象也不同，这是并购对象选择中的决定性因素。但是税 值) 收问题也是影响并购目标选择的一个重要因素，在选择并 根据上述规定，盈利企业可以考虑并购一个有营业亏 购对象时，如果把税收问题考虑进来，可以在一定程度上 损的目标公司，以承继目标公司法定弥补期限内未弥补完 降低并购成本，增加并购成功的可能性，促进并购后存续 的亏损，冲抵当年的应纳税所得额，该亏损还可以向后期 企业的发展。 结转。在法定弥补期内，冲减企业应纳税所得额，减少应纳 (一)兼斤有税收悦惠政策的企业