Chap5 6q for print The University of Texas at （Chap5 6问印刷得克萨斯大学）.pdfVIP

9/18/2013 1. If net capital outflow is positive, then: A. exports must be positive. B. exports must be negative. C. the trade balance must be positive. D. the trade balance must be negative. 2. In a small open economy, if exports equal $5 billion and imports equal $7 billion, then there  is a trade ______ and ______ net capital outflow. A. deficit; negative B. surplus; negative CC. ddefificitit; positiitive DD. surpllus; positiitive 3. If a U.S. corporation sells a product in Canada and uses the proceeds to purchase a product  manufactured in Canada, then U.S. net exports ______ and net capital outflows ______. A. increase; increase B. decrease; decrease C. do not change; do not change D. do not change; increase 4. An increase in the trade surplus of a small open economy could be the result of: AA. aa domesticdomestic taxtax cutcut. B. an increase in government spending. C. an increase in the world interest rate. D. the implementation of an investment tax‐credit provision 5. Holding other factors constant, legislation to cut taxes in an open economy will: A. increase national saving and lead to a trade surplus. B. increase national saving and lead to a trade deficit. C. reduce national saving and lead to a trade surplus. D. reduce national saving and lead to a trade deficit. 6. If the real exchange rate depreciates from 1 Japanese good per U.S. good to 0.5 Japanese  good per U.S. good, then U.S. exports ______ and U.S. imports ______. A. increase; increase B. decrease; decrease C. increase; decrease D. decrease; increase 7. In a small open economy, if the government encourages investment, say through an  investment tax credit, investment: