我国农资产品价格波动特征及影响因_省略_析_基于时间序列分解和VAR模型_张大勇.pdf

分析篇 张大勇 任宪雨 我国农资产品价格波动特征及影响因素分析 ———基于时间序列分解和VAR模型 内容提要：农资价格波动不利 于农资经营活动的有效开展 ，并影响农业生产的正常进程 。 本文运用时间序列成分分解法对国内农资价格的波动特征进行分析 ，并建立 VAR 模型 ，分析 影响农 资价格波动的主要 因素 。结果发现 ，农资价格大幅上涨最根本的原 因是上游原料价格 飚升 ，是一种成本推动的刚性上涨，需求因素的影响较 小，且仅表现为短期影响 。 关键词：农资价格 季节波动 趋势波动 淡季储备 农资作为一种全年生产、季节性消费的产品，容易 另外，从图1中还可以看出，考察期间，农资价格的季节 受到季节、天气、自然灾害等因素的影响，从而呈现特有 振荡幅度在逐年递减，尤其是2005年后衰减最为明显. 的规律性价格波动。除有规律的价格波动以外，农资价 这说明季节成分对农资价格的影响在减弱。这与国家从 格的异常波动，一方面会给农业生产带来不稳定因素， 2005年开始建立化肥等大宗农资商品淡季储备制度有 影响农民种植意愿，进而影响了农民收入和农产品的稳 关，通过“淡季储备，旺季调节”，一定程度上弱化了农业 定供给；另一方面会影响农资生产要素市场，加大各级 生产的季节性对农资价格波动的影响。 农资分销商的市场风险。因此，挖掘农资价格波动的深 图1 农资价格时间序列分解 层次原因，有利于完善相关政策措施，对于促进农业生 产具有重要的现实意义。本文通过分析农资价格历史数 据，对农资价格进行时间序列分解，以期找出农资产品 市场价格波动的一般性规律。 一、我国农资产品价格波动特征分析 目前我国农资价格波动受市场影响大，需建立以市 场为主导的农资价格体系。基于数据的可得性，本文选 取1994年1月至2014年7月的农业生产资料价格指 数（记 为 GZP）月度数据进行研究，数据来自各期《中国 经济景气月报》。为反映农资价格的波动情况，在计算本 2.周期波动特征 。从分解得到的农资价格周期性时 月价格相对于上月的变化率时，本文利用2006年以后间序列来看，农资价格也存在一定的周期性波动。按照 月度环比数据和之前的同比数据，以1994年1月为基 “波谷”到“波谷”的周期划分标准，1994-2014年农资价 期得到定基月度农资价格指数，并运用X-12季节调整格波动大约经历五个完整周期，分别是1994年1月至 模型和H-P滤波法，最终将农资价格序列分解为不规则 1998年6月、1998年7月至2003年8月、2003年9月 波动、季节性波动、周期性波动和长期趋势4种波动成 至2007年4月、 分，并对其波动特征进行定量描述。 月至2014年7月，平均价格周期为4年左右。进一步考 1.季节波动特征 。我国农资价格波动的季节性特征 察每个周期的时间长短和波动幅度，可以发现，一方面 非常明显（见图 1），季节性引致农资价格上涨的最高点 农资价格波动表现出周期变短、幅度增大的趋势，另一 出现在每年的2月份，月度平均指数为102.2；引起农资 方面还表现出波动周期逐步由对称周期向非对称性周 价格下降的最低点出现在每年的11月份，月度平均指 期转变的趋势。 数为94.7。这与我国农作物生产的基本规律是一致的。 3.不规则 波动特征 。不规则波动是指由于突发和偶 69 4年第9期·总第363期 201 ·分析预测· 然事件作用，在短期内导致价格出现异常变化。从分解 X包括常数项C和政策虚拟变量POL。 t 得到农资价格中的随机成分来看