我国小微企业融资困境及破局.docVIP

我国小微企业融资困境及破局【摘要】我国的小微企业已成为我国国民经济中十分重要的组成部分。但小微企业的生存与发展的环境却相对恶劣，而目前最为突出的问题则是小微企业的融资困境。由于资本的趋利性，注定了商业银行的“嫌贫爱富”，小微企业难以进入他们的视线。2008年金融危机后，一些以民营经济为主的发达省份的小微企业遭遇了严重的融资困境。如何破解我国小微企业的融资困局，对国民经济的稳定和就业压力的缓解，将具有重要的意义。 【关键词】小微企业 　融资难 　信用担保 小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。改革开放30多年来，我国小微企业从无到有，从幼小到茁壮成长，不仅成为了改革开放的生力军，搞活了国家经济，也吸纳了大量的劳动力，在一定程度上缓解了就业压力。经过80年代到90年代的高速发展，我国的小微企业已经达到了4000多万家，成为我国国民经济中十分重要的组成部分。但小微企业的生存与发展的环境却相对恶劣，而目前最为突出的问题则是小微企业的融资困境。由于资本的趋利性，注定了商业银行的“嫌贫爱富”，他们更偏爱于大企业，而小微企业则难以进入他们的视线，这也使得货币政策宽松与否，小微企业融资难都客观存在。2008年金融危机后，由于国际市场的复苏缓慢，前景不明，一些以民营经济为主的发达省份的小微企业更是遭遇了严重的融资困境。如何破解我国小微企业的融资困局，对国民经济的稳定和就业压力的缓解，将具有重要的意义，这也是本文研究的目的。 一、小微企业的融资的制约因素分析 我国小微企业的融资方式主要可以分为两类，即内源融资和外源融资。内源融资主要依靠自筹的方式，小微企业创业初期一般利用自有资金及向家人、朋友借款来进行生产经营，并将企业经营的收益部分拿出来进行扩大再生产。这种融资模式的好处在于融资成本低，风险相对小，但相比较向银行贷款等外源融资方式来说，存在资金获取的不确定性等问题，会限制小微企业的成长，也难以从小微企业扩张成为大中型企业。 虽然内源融资会限制小微企业的成长，但却是小微企业选择最多的融资方式。这主要是由于外源融资存在着诸多的制约因素。 以银行贷款为例，从小微企业自身的融资特点来看，往往金额较小1，时间要求却非常紧迫，且在日后的业务中又经常频繁地发生，而商业银行目前的信贷业务流程、管理体系、及授权环节相对复杂，信贷业务的成本时间相对较大，难以满足小微企业客户的需求；从银行的角度来看，一是由于信息不对称，银行方面难以获取小微企业的有效信用信息，对小微企业信贷资金使用监督困难；二是由于小微企业资产总量小，且主要是厂房和机器设备，面临着担保难的问题。这两方面使得商业银行对小微企业的贷款过度谨慎。 以民间信贷为例，随着东南亚新兴市场的崛起，企业的竞争日益加剧，国内小微企业的利润率越来越低，融资成本成为企业经营不得不考虑的一个重要环节，但由于商业银行的“惜贷”，只能选择相对简便、快捷的民间借贷方式，但民间接待的利率过高，对于很多资金缺乏的中小微企业来说，无异于是“饮鸩止渴”，一旦企业经营出现问题，小微企业是难以偿还本金和利息的，2011年大批的温州企业，出现了资金链的断裂，企业主们只能选择出逃。 以股权融资和债权融资为例，这些均是新兴的融资方式，可以让企业募集到足够的资金来发展壮大。但国内并不具备供小微企业融资的完善的资本市场，在我国企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，证券市场准入门槛过高，小微企业根本无法企及。 二、破解小微企业融资难的困境 （一）各级政府的政策支持 一方面小微企业在国民经济发展中具有十分重要的地位，但另一方面，政府对其发展扶持力度又相对较弱，也缺乏法规制度的保障和约束。因此，政策支持对于破解小微企业融资难的困境至关重要。各级政府应全面贯彻国务院关于支持小微企业发展的一系列方针政策，缓解小微企业融资难的困难。首先，运用财政扶持手段，确保财政对小微企业的投入，同时，可以运用税收优惠、缓征或先征后返等方式扶持小微企业的发展。其次，应加大小微企业贷款风险补偿支持力度，进一步扩大小微企业贷款风险补偿资金规模，鼓励各层次金融机构服务小微企业资金投入。 （二）建立完善多层次融资体系 首先，商业银行应针对小微企业制定新的标准，优化信贷结构，改进审贷流程，扩大抵押品范围，创新金融产品和信贷模式，满足小微企业的贷款需求。其次，要加强地方法人金融机构的服务地方小微企业的意识，应鼓励其立足地方，拓展和延伸网点。再次，大力发展农村金融机构，缓解县域小企业融资难的问题，针对农信社存在的历史包袱，政府要积极创造条件予以化解，并对农信社进行改组，增强其竞争力。最后，要放宽民间资本进入门槛，形成专业服务小微企业的民间金融机构，通过其优势降低小微企业信贷成本，充分满足小微企业对资金需求。