年度第一期中期票据第一期中期票据.PDF

海南航空股份有限公司海南航空股份有限公司2014年度年度第一期第一期中期票据中期票据 海南航空股份有限公司海南航空股份有限公司 年度年度第一期第一期中期票据中期票据 发行发行方案方案 发发行行方案方案 海南航空股份有限公司 （以下简称“发行人” ）发行的 2014年度第一期中期票据已向中国银行间市场交易商协会 备案。国家开发银行股份有限公司 （以下简称“ 国家开发银 行” ）为本期中期票据发行的主承销商和簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会的相关规定及自律规 则，发行人与主承销商、簿记管理人正在开展2014年度第一 期中期票据 （以下简称“本期中期票据” ）发行上市的相关准 备工作，并拟于近期启动发行，现将本期中期票据的具体发 行方案披露如下： 一、一、发行发行方式方式的决策过程及依据的决策过程及依据 一一、、发行发行方方式式的决策过程及依据的决策过程及依据 经发行人与主承销商协商，本期中期票据拟采取簿记建档 的发行方式。选择簿记发行的主要考虑： 1．簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实 践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多 数都采取簿记建档的方式发行。 2．簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档直 接接收承销团的申购订单，其最终发行利率根据承销团投标结 果而定，承销团在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效 提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者 — 1 — 需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，本期中期票据采用簿记建档方式发行。发行人和主 承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、 公平、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已 知悉。 为提高集体、公开决策的透明度，国家开发银行采取集体、 公开决策机制规范债务融资工具簿记建档工作，并成立债券承 销领导小组 （以下简称“小组”）承担集体、公开决策职能，小 组由国家开发银行资金局债券承销一处、债券承销二处、资金 交易部交易管理一处等部门组成，负责对债券承销业务的营销、 审批、发行以及后续管理等工作进行统一管理和决策，并作为 本次簿记建档集体、公开决策机制的承担机构。 二、二、簿记建档的相关安排簿记建档的相关安排 二二、、簿记建档的相关安排簿记建档的相关安排 1.发行时间安排 详见发行公告。 2.定价原则 簿记管理人按照市场化的原则设定申购利率区间，主要参 考因素包括近期同类债券一级市场发行利率、二级市场成交利 率及市场询价情况等。申购利率区间最终经发行人确认，并向 市场机构公告。 3.配售 （1 ）配售原则 簿记管理人集体、公开决策应根据债务融资工具申购情况， — 2 — 遵守 “价格优先”及“长期合作优先”的原则对全部有效申购 进行配售。承销团成员的获配金额不得超过其有效申购中相应 的申购金额。 （2 ）配售方式 簿记管理人债券承销领导小组原则上采用如下方式安排配 售： a.如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总 额，原则上应对全部合规申购进行全额配售； b.如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原 则上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对等于 发行利率的合规申购进行按比例配售。 （3 ）配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一 的，经簿记管理人债券承销领导小组议定，簿记管理人可对配 售结果进行适当调整： a.对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对 基本承销额的配售； b.对合规申购总金额超过簿记建档总额的，若按比例配售 导致出现某配售对象边际上的获配量小于500 万元的情况，经 与其协商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理