商业银行理财产品研究论文.doc

商业银行理财产品研究毕业论文 目 录 1 绪论 (1) 1.1 研究背景及目的 (1) 1.2 国内外研究现状 (2) 2 商业银行理财产品概述 (××) 2.1 商业银行理财产品的概念 (××) 2.2 商业银行理财产品基本特征 (××) 2.3 商业银行理财产品种类 (××) 3 商业银行理财创新发展分析 (××) 3.1 理财产品创新发展的动因及现状分析 (××) 3.2 理财业务创新发展现状 (××) 3.3 当前理财产品创新面临的问题 (××) 4 促进商业银行理财业务创新的建议 (××) 4.1 明确理财业务定位 (××) 4.2 注重理财业务创新本质 (××) 4.3 加快专业人才队伍建设 (××) 4.4 制度引导理财业务创新 (××) 参考文献 (××) (××) 1 绪 论 1.1.1.1 研究背景 1．理财业务的发展背景 理财业务在约20世纪70年代起源于美国,近年来在我国银行业内也得到了快速发展:自2006年 始在短短6年时间里理财产品发行量由1300款激增至24000款,理财产品发行规模由4000亿增加至16.99万亿元人民币。如此快的发展速度、如此大的发行规模让银行理财迅速成为了我国理财市场的最主要品种,得到了广大投资者的热捧。尤其是在投资渠道相对较少的我国,可以说理财产品的出现给许多投资者提供了重要的也是唯一的多元化投资理财渠道,为增加商业银行的收入、促进金融发展提供了重要的助力。与此同时从商业银行的角度来看,理财产品收益率通常要高于普通的银行存款收益,这也是投资者选择理财产品的根本原因之一。但是这种情况对银行吸纳存款的也产生了一定的不利影响。特别是由于短期理财产品的收益率较高,显示其对于通胀率更为敏感。随着我国经济的发展和金融市场开放和改革步伐的加快,人民币走向世界、利率市场化已经成为必然的进程,这将会进一步提升理财产品在商业银行发展中的重要地位,也成为银行业乃至整个金融界相互竞争的核心要素之一,也是推动我国商业银行转型发展的重要推手之一,其地位和作用将呈现逐步提高的趋势。1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外研究现状分析 国外发达国家的金融创新之路走的比较早,开展银行理财业已经历较长时间的发展和完善,从最早出现理财产品发展到现在己经经历了将近半个世纪的时间,无论是理财的理念、设计,还是理财产品的销售与管理都已经非常成熟和完善。不仅金融理财产品的运作较为完善,□西方发达国家在金融理财理论方面也走在了前列,如生命周期学等许多经典理论为代表的理财学说也在西方社会呈现出蓬勃发展的良好势头。JackR.Kapoor在《Personal Finance》中主要是叙述了个人理财的一些基础知识,其中包括理财对于个人的重要性、理财需要走的程序和流程,以及理财所用到的投资工具和手段,还进行了个人税收规划和建立在生命周期理论上所做的人一生中从教育、工作、退休、遗产等的规划方案。Chieffe与Rakes则是提出综合财务策划模式,即按照时间将财务规划进行分类,分为当前期间和未来期间,同时按照是否经过策划将其分为经策划的财务事项和未经策划的财务事项。这两种分类方法可以相互组合,事实上可以组成四种策划方的部分,即货币管理、为达成预期收益的投资而、应急策划、转移策划,每一部分都有对应的详细内容。 随着经济的不断发展,社会对理财产品需求不断增大,而且对理财产品的收益要求也越来越高。社会需求的变化引起了学术界对理财产品创新的研究。Niehans(1983)认为金融机构的竞争环境越来越激烈,想要降低机构成本,使金融机构实现利润的持续成长,由此来看,降低交易成本是金融创新的主要动力。尹龙(2005)将金融机构的创新动因分为两个学派:“内因说”和“外因说”。“内因说”的代表人物是Molyneux和Shanirotlkh(1996),他们一起提出了两个假说,即理性效率假说和群体压力假说,从盈利的预期和市场竞争方面阐述金融机构创新的动力,他们认为“内因”是最主要的影响因素。“外因说”的代表人物则认为外部环境的变化对金融制度的监管和技术的调整才是金融创新的动力,对这一理论的研究主要有以下几个代表性人物:Harmon和McD0well(1984)认为信息化的市场和科技进步是金融创新的主要因素;Anen和Gale(1991)认为金融机构的创新主要是迫于对外部经济环境的适应,他们以七十年代的通货膨胀率、利率和汇率为例,说明这些因素的频繁变动引起了机构对稳定投资回报率产品创新的研究。 1.2.2 国内研究现状分析 我国在改革开放以前,银行主要只是从事最为基本的存贷款业务主要面向国家、国企服务。改革 放初期服务对象扩展到一般的企业、个人,但仍然是依靠基本的存贷款利差收益。而真正意义上的理财产品是在20世纪90年代中后期才开始逐步发展起来的,国