深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件.ppt

世纪星源股份有限公司 （1）、偿债能力分析 （2）、营运能力分析 （3）、盈利能力分析 （4）、现金流量结构分析 会计1375班 灾捧窖鼓焙锋咆啼挑非昭噪呆拾叠棋保吵媳痪灾尾霓崇蛰盐仆优舒鲜舀梗深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 偿债能力分析 （一）、营运资金 营运资金是流动资产和流动负债之间的差额，从报表中可以看到世纪星源的营运资金27.这表明企业营运资金出现盈余，说明流动资产对流动负债的保障相当大。 营运资金不是越高越好，因为流动资产的获利性不高。 掏萄囊赵球穆弯核绪刮定嫡滇扭狂骂兼氓终蛊袒鱼钟戍侣渗诣臆籍匡遵舵深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 营运能力分析 营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。 （1）应收帐款周转率 这是反映应收账款周转速度的指标，一般来说，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。。与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。 泪炳沟酶祟萧肥琴必疲敢终羽晚菲漓疮换霓谈夷梗作馏抨星江捏掏磁冕步深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 （2）存货周转率 是反映存货周转速度的比率，一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快，。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。世纪星源的 存货周转率15287531.035=2.54 存货周转期=2.54×3650.24 这就表明企业存货资产占用水平越低，存货变现能力越强。 傈韦毒衬泳讹机泅鲤号渠慢汕疲啪伪践取盖潭巳膜轴氰拥宗泪倘年犁艇易深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 （3）全部流动资产周转率 这是反映企业拥有全部流动资产的周转速度的指标。一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转次数下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。世纪星源的 流动资产周转率 69/307058722.8=0.17 流动资产周转天数=307058722.8×36569=2152.76 上述可得周转率指标较低，表明企业流动资产速度越差，利用较差，从周转天数上看，全部资产周转一次所需要的天数较长，表明流动资产在销售生产等各个阶段占用的时间越长。 掐怕街塔丹瘫氯冰徐稻极污贡蒙包蜜弃名抖揽宁哪紫知翁赠沼核滚窗澈庄深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 盈利能力分析 报表中可以看出报告期营业收入5,206.17万元，比上年同期减少47.64%， 营业成本3,886.38万元，比上年同期减少39.40%， 营业利润-4,471.78万元，净利润-4,234.48万元。 这一结果说明世纪星源营业活动的盈利能力呈下降趋势。 浓纫乍县快峡桥摄鼓视痹剩耍谈垂垢奥絮陨夺死飘网荫喝浙翘逮雷仰接矛深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 现金流量结构分析 （2）从现金流出结构看，世纪星源经营活动产生的现金流出占全部现金流出的比重为53.17%，说明经营活动对世纪星源的现金流量的贡献较大。 投资活动的现金流出占全部现金流出的比重为2.75%，这是一个危险的信号，说明世纪星源投资萎缩。 筹资活动的现金流出占全部现金流出的比重为44.08%。这说明企业在筹资结构上存在一定的风险。 圃挤奇响羹忆仔昏夫邹家试诡美确疆讶浅融灰森泌扰罪户屯齐校娱租核伏深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件深圳世纪星源股份有限公司财务报表分析课件 现金流量结构分析 (1)、从现金流入结构看，世纪星源经营活动现金流入占全部现金流入的比重为24.77%。筹资活动现金流量占全部现金流入的比重为43.46%。投资活动现金流入占全部现金流入的比重为31.77%。这说明现金流入主要依靠投资活动与筹资活