台湾银行业引入民营资本的教训、经验及启示.pdfVIP

金融论坛 -2012·04 台湾银行业引入民营资本的 教训、经验及启示 ● 李瑞红 一 、 台湾银行业引入民营资本的 行、第一商业银行等三大商业银行 性循环，严重影响了金融市场有序发 相关背景及影响 相继宣布实现民营化释股，完成公 展，1998~9月起，岛内发生多起企业 1．台湾银行业引入民营资本的 营银行的民营化改革。经过十余年 财务危机，直接影响银行资产业务。 背景。20世纪80年代，台湾出现超 发展，台湾银行业从基本上政府所 二是 盈利能力下降 。台湾 额贸易顺差，超额储蓄，新台币遭 有转变为民营银行占主体：台湾商 银行业的净值报酬率从1993年的 遇强大的升值压力，国际热钱不断 业银行从1990年17家}~ ]I2003年 14．5％，下降到2001年的4．32％。 流入，台湾外汇储备由1983年100 的52家 ，增长了近2倍，其中民营 亚洲金融风暴后的1998～2000年， 多亿美元增加到1987年底767．5亿 银行39家；民营银行资产规模市场 台湾本地银行业税前盈余分别为 美元，仅次于Et本和德国。为此， 占有率由8．89％上升为51．5％，公营 1040、967、586{L元新台币，环比 台湾金融当局一方面发行大量基础 银…-、JI由53．68％减少为19．7％；民 下降23％、7％、39％，多家银行出 货币冲抵高额外汇储备，一方面收 营银行贷款余额由1992年的4．8％增 现亏损，如彰化商业银行截至2{)f]2年9 紧银根。这些举措导致资金供需失 加到2002年16．7％。 月亏损劫兰0了9．21f乙元新台币。 调，正规金融根本无法满足市场需 2．台湾银行业引入民营资本 三是资产质量恶化。台湾银 求 ，当铺 、地下钱庄 、民间互助 的负面效应。由于台湾放开民营资 行业的不 良贷款率从1991年的不到 会、融资性租赁公司等地下金融泛 本进入银行业的步伐过快，银行过 1％上升到2002年3月的8．28％，基 滥。为规范整个金融秩序，台湾金 度竞争导致经营环境恶化，利差大 层金融机构不 良贷款率更是高达 融当局不得不解除管制， 1987年 幅度缩小，银行资本充足率持续下 18．5％。截~2001年6)q底，台湾本 确定了商业银行开放政策 ， 1989 降，不良贷款率不断上升，频频爆 地银行逾期贷款金额9291{L元新台 年修正了 《银行法》，隔年正式公 发本土性金融危机。 币，G2ooo年末增加2690亿元新台 布商业银行设立标准，同时受理民 一 是市场竞争无序 。在相对 币，增长41％。而据美国穆迪以及 营银行设立 申请，民营银行在台湾 有限的市场容量下，各银行采用 所罗门美邦证券等机构评测，台湾 岛内如雨后春笋般迅速发展。 各种手段招揽客户，不仅纷纷降低 银行实际呆坏账率高于15％，总呆 1991年，台湾财政部批准设立 授信标准，而且对单一企业集中授 坏账金额可能高达600{k美元，占 了16家民营银行，使台湾本地民营 信现象严重。如泛亚银行对安峰、 GDP的20％。 银行的数量迅速超过了公营银行。 禾丰、国扬实业、台中精机、东隆 四是爆发区域性金融危机。 随后，公营银行也通过释股逐步实 五金等企业的不良贷款合计超过71 1995年8月，台湾彰化四信爆发挤 现民营化。1998年1月，台湾省属 亿元新台币。金融市场过度开放带 兑事件，殃及彰化及台中等地区信 银行彰化商业银行 、华南商业银 来市场无序竞争，造成银企关系恶 用合作社，造成台湾历史上最大的 现代蠢业曩行导刊 · 16 ·