探讨衍生金融工具与会计规范化.docVIP

　　探讨衍生金融工具与会计规范化 --衍生金融工具的出现和迅速发展对我国现行财务会计理论和实务构成了不小的冲击，提出了产峻的挑战。对衍生金融工具确认、计量和披露等问题一直是国内外会计理论界和实务界的研究热点。国际会计准则委员会(IASC)、加拿大特许会计师协会(CICA)和美国会计准则委员会(FASB)都对金融工具会计问题的研究进行了数年的努力，并取得了不小成果。“我们当前的主要任务就是要建立与市场经济相适应、并为市场经济服务的、有中国特色的会计体系”(杨纪碗，1999年4月)。这就要求国内会计界能制订出一套适合中国国情的会计模式。笔者结合国际会计界研究的一些成果以及我国现状，试图建立起一整套会计规范，包括衍生金融工具会计的确认、计量、披露等方面内容，以期对实践有一定的指导意义。 一、衍生金融工具的会计确认 所谓确认，是指在成本效益原则和重要性原则的前提下，将某一项目作为一项资产、负债、营业收入、费用等正式列入某一个体财务报表的过程。广义的确认包括初始确认、再确认、终止确认等三个方面，而以初始确认为前提。 在其制订的(关于编制和提供财务报表的框架)中，将衍生金融工具确认的标准规定为:一个符合要素定义的项目，如果满足下面两个标准(1)与该项目有关的任何木来效益极有可能流入或流出该企业。(2)该项目的成本或价值能够可靠地被计量，这一项目就应该被确认’。”我国衍生金融市场出现的外汇期货、可转换债券、国债期货、股指期货、认股权证等品种都满足上述标准，是能够予以确认的。下面笔者仅从资产这一要素进行论证。 从资产的定义来看，“资产是可能的未来的经济利益，是持有个体从己发生的交易或事项所取得或加以控制的”。“资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源”‘(企业会计准则》’，由此概括出确认为资产应具备的三个特征:①是能带来未来利益的经济资源;②能为个体所拥有或控制;③能以货币计量。衍生金融工具能带来未来经济利益的特征是不言而喻的。也正是由于其具备这一特点，人们才会去购买衍生金融工具。虽然其未来收益具有极大的不确定性，这种不确定性可能使未来利益变成损失，但这丝毫不改变衍生金融工具的收益性。 我国现阶段存在的衍生金融工具也同时具备了上述第二个性征。按照修订后的“权责发生制原则”，衍生金融工具合约的签订之时即为会计上的确认之时。而无论何种形式的合约，一旦签仃，都从予一方到期按合约规定进行交易的权利，或放弃交易的权利，或在合约规定的范围内处理的权利。这种权利是签约者个体所拥有或控制，签约者可以依法处置合约。衍生金融工具是可以用货币计童的。就衍生全融工具而言，不仅合约上载明了标的价格，而且发达的金融市场还为合约本身提供了可供参考的价值即买卖合约的公平市价。此外，现代金融定价理论和枯价技米也为其计量的可靠性提供了保障。我国衍生金融市场虽不发达，但仍可以通过市价分析以及合理的枯价而进行较为公平的计童，如国债期货、股指期货等在一定前提下可以直接以市价为依据进行计量。 从上面分析还可以看出，衍生金融工具在满足资产定义时，同时也满足了IAs在(关于编制和提供财务报表的框架)中的另外两个确认条件。从而，我国的几个衍生金融工具品种是具备确认条件的，能够作为要素在财务报表中得以确认。 此外，在我国衍生金融工具会计中，还应特别注意做好初始确认之后的再确认和终止确认工作。“如果在会计报表编制共公允价值发生变化且这种变化能够可靠地加以计量，则有必要对其套允价进行修仃，即再确认，’;而符合以下条件时应该终止确认:一是与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其它企业，且所包含的成本或公允价值能可靠地加以计量，二是契约的基本权利或义务已得到履行、清偿、撤消或到期自行作废。 二、衍生金融工具的会计计量 会计计量是会计信息系统的核心环节，主要包括计量属性和计量单位两方面。计童属性是指“被计量客体的特征或外在的表现形式”，它是会计计童的关健。计量单位是“对计量对象就某一属性进行计量时，具体使用的标准量度”。就计量单位而言，除非发生恶性通货膨胀，一般不考虑货币购买力的变化，通常采用名义货币单位。衍生金融工具的计量也是如此。 传统的会计模式中，会计计量最基本的计量属性是历史成本。但衍生金融工具的产生对传统的会计计童提出挑战，并形成较大的冲击。衍生金融工具大多数只是一种合约，从合约签订到对冲，再到交剧或换回原有资产，要经历一个或长或短的过程。这期问，只产生相应的权利或义务，而交易和事项尚未发生，自然无历史成本可循。并且在此过程中，衍生金融工具的市场价格在不断的变动，以历史成本为计贡属性的传统会计模式已不能客观、公允反映被计贡单位对象的价值，不能很好地为投资者提供有用的信.忽，从而失去了会计的基本功能。为了真实地反映衍生金融工具交易情况，适度控制交易风险，改革现有的以历史成本为基