董事会对会计信息揭露品质之影响研究.docVIP

　　董事会对会计信息揭露品质之影响研究 --0 引言 0.1研究背景与选题意义 经济全球化正迅速发展，伴随着这一趋势，我国经济体制也做出了相应改革，经济体制改革不断深入，市场经济也不断发展，会计作为一项以提供会计信息为基本职能的管理活动在社会经济生活中日益显得重要。会计信息质量是组成会计信息系统的主要要素之一，确保会计信息的质量就是为了保证会计信息系统能够正常运行及发挥功效。会计信息质量的要求就是要满足会计信息使用者的决策需求。随着 21 世纪全球经济化的发展，我国市场经济体制也接轨国际市场，我国企业也朝着国际市场发展，AR 数据库、交易所公告、中国证监会公告、上海证券报、中国证券报提供的资料，发现 2001-2010 年加总后的 14999 家上市公司中，发生上市公司违规事件的有 1249 家，占比 8.33%；其中属于会计信息披露违规事件的上市公司有 781 家，占所有违规上市公司数量的 62.53%，占所有上市公司数量的 5.21%①。从统计结果可以看出，会计信息披露违规事件在上市公司违规事件中占了很大的比重，会计信息披露的质量问题比较严重，亟待提高会计信息披露的质量。上市公司会计信息失真将导致以下结果：一是误导投资者特别是中小投资者做出错误的投资行为，造成投资者的损失，动摇投资者投资股市的信念，影响证券市场的健康发展；二是严重破坏证券市场的公平性原则和透明性原则，不利于证券市场的规范化发展，扰乱“市场”这个隐形手的作用，政府也不能运用公开的信息进行宏观调控，社会资源得不到有效配置，导致国民经济朝着不健康的方向发展。这将对我国社会主义特色的市场经济带来巨大的负面冲击，后果难以估量。 因此，提高会计信息披露质量势在必行。关于如何提高会计信息披露质量这一问题，监管部门尝试了许多措施，如：修改会计准则，提高会计从业人员的资格认证的门槛和加强会计从业人员的后续教育，强化审计行业的监管。这些措施尽管能够在一定的程度上提高会计信息披露的质量，但仅仅是杯水车薪，要彻底解决这一问题仍然需进一步探索。从本根上来说，我国上市公司治理结构的不完善是导致会计信息披露质量不高的根本原因。公司治理结构和会计信息都是两权分离制度下的产物，它们天生就是联动的，共同影响企业日常运作。改善会计信息披露质量的关键在于提高公司内部治理结构的有效性。而公司治理结构的核心是董事会，其对会计信息披露质量的影响效应是不可替代的。董事会作为股东的委托人，对外代表股东的利益，主要职责有：一是决定重大会计政策，任命财务负责人并且决定其薪酬；二是监督经理层编制的财务报告，负责对外披露财务信息并对信息的完整性和真实性负法律责任；三是负责财务预算方案和决算方案的制定；四是负责公司内部机构的设置。由此可见，董事会对会计信息的制定、报告、披露负有重大的责任，它在公司治理中的地位是不可动摇的。那么，从理论上说，一个完善的董事会能够确保会计信息披露的质量。我国董事会制度从 1993 年开始执行，经过 20 年的不断改革，已经日渐成熟。2002 年监管部门发布的《上市公司治理准则》对董事会的规模、董事会议事规则、独立董事比例、董事会下设专业委员会的设置等做了具体规定。在法律的监管下，董事会能否充分发挥其职能做出科学的决策，能否对管理层进行有效的监督，从而促进会计信息披露质量的提高？对此，国内外学者做了大量的研究，大多数研究成果显示董事会特征在一定程度上能够对会计信息披露质量产生影响。因此，董事会对会计信息披露质量的影响问题成为大家关注的研究问题。本文正是基于这一研究课题的现实意义，希望通过总结国内外相关文献，使用规范研究的方法推导出董事会各特征对会计信息披露质量的影响，再利用计量模型和 SPSS18.0 软件分析处理数据，为构建有效的董事会结构、提高会计信息披露质量提供有用的理论支持和实践指导。 1 文献综述 1.1 国外文献综述 （1）关于董事会规模对会计信息披露质量的影响 有些学者认为，董事会规模越小，会计信息披露质量越高；董事会规模越大，会计信息披露质量越低。Fama Jensen（1983）就指出董事会人数越少监管就越为有效。由于当董事会成员较多时，往往就会更加注重“礼节”，因此 CEO 对它的控制就显得更加容易。从 Lipton and Lorsch（1992）的研究中得到，一旦董事会成员多于 10 人时，董事会的效率将变得低下，主要是由于人数的增加会使董事会成员间的交流沟通呈现出一定的问题。除此之外，董事会容易受到公司管理层的控制。Jensen（1993）通过研究同样也得出，小规模董事会对董事会业绩的提升有一定的促进作用。假如董事会成员人数超过 7 个，不但降低了运行的效率，而且较为容易被 CEO 控制，很难发挥它应有的监督作用。Dalton Daily（1994）认为董事