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关于公司公开发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分 析报告 为提升公司核心竞争力，增强公司盈利能力，新凤鸣集团股份有限公司（以 下简称“公司”）拟公开发行可转换公司债券募集资金。公司董事会对本次发行 可转换募集资金运用的可行性分析如下： 一、本次募集资金使用计划 公司本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过223,000 万元，募 集资金扣除发行费用后，投资于以下项目，并不超过以下项目的募集资金投资额： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金 1 中欣化纤年产28 万吨改性纤维整合提升项目 98,700.00 74,038.72 2 中维化纤锅炉超低排放节能改造项目 35,000.00 32,952.60 3 年产4 万吨差别化纤维柔性智能化生产试验项目 53,315.00 46,966.48 4 中石科技年产26 万吨差别化纤维深加工技改项目 105,000.00 67,412.13 合 计 292,015.00 221,369.93 本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行 投入，并在募集资金到位之后予以替换、偿还。若本次公开发行扣除发行费用后 的实际募集资金净额少于上述拟投入项目的募集资金投资额，公司将通过银行贷 款和自有资金予以解决。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性 （一）项目必要性 1、国家建设纺织强国的需要 随着全球经济一体化进程的加快，化纤产业在全球范围内的布局调整和重组 继续深入，以我国为代表的发展中国家，充分利用国内市场的强劲需求及产业后 发优势，使化纤产业得到快速发展，竞争力明显提高。目前，中国已成为世界第 一化纤生产大国和消费大国，化纤工业已成长为一个品种基本齐全、比例大体合 理、生产颇具规模的工业体系。但仍存在产业创新投入偏低，创新型人才缺乏， 1 综合创新能力较弱；要素成本持续上涨，国际比较优势削弱；中高端产品有效供 给不足，部分行业存在阶段性、结构性产能过剩等问题。 2015年5月，国务院印发《中国制造2025 》指出，到2025年，制造业整体素 质大幅提升，创新能力显著增强，全员劳动生产率明显提高，工业化和信息化融 合迈上新台阶；重点行业单位工业增加值能耗、物耗及污染物排放达到世界先进 水平；形成一批具有较强国际竞争力的跨国公司和产业集群，在全球产业分工和 价值链中的地位明显提升。2016年9月《纺织工业发展规划（2016—2020年）》指 出，以提高发展质量和效益为中心，以推进供给侧结构性改革为主线，以增品种、 提品质、创品牌的“三品”战略为重点，增强产业创新能力，优化产业结构，推 进智能制造和绿色制造，形成发展新动能，创造竞争新优势，促进产业迈向中高 端，初步建成纺织强国。 公司作为化纤产业的主要成员之一，肩负着促进产业迈向中高端的重任。本 次募集资金投资项目新增高质量差别化丝的产能，增加了产品丰富度，保证产品 质量，符合制造强国战略的目标，满足了国家建设纺织强国的需要。 2、行业发展趋势的需要 我国涤纶工业起步于二十世纪七十年代，经历了八十年代规模化及配套产业 链的初步建成和九十年代的快速发展，我国已成为世界上涤纶产量最大的国家。 为了不断提高生产效率，应当推动信息化技术在生产、研发、管理、仓储、 物流等各环节广泛运用。以自动化和智能化生产、在线工艺和质量监控、自动输 送包装、智能仓储、智能管理为主要特征的数字化、智能化工厂（车间）改造将 为企业生产带来整体效率的提升。本次募集资金投资项目，通过智能化生产和信 息化集成管理，可以提高劳动生产率和产品质量稳定性，符合行业智能制造的发 展趋势。