基于国际比较的中国居民金融素养特征研究-全选.pdfVIP

基于国际比较的中国居民金融素养特征研究 朱 涛 林 璐 张礼乐 摘 要： 国际上居民金融素养研究已广泛展开。本文基于国际比较的多层次知识点研究表明： 中国居民金融素养处于国际中等水平，对经济金融知识了解程度的自我评价较为客 观；得益于社会实践经验，居民对复利和通货膨胀知识了解程度与发达国家基本一 致，但对风险分散的认知存在显著偏差，尤其对同类金融产品的风险特征认知不清， 具体表现在对实现分散化投资效益的长期投资理念严重缺失。面临金融监管制度性 缺位和复杂的金融环境，保护中国金融消费者权益，满足居民不断增长的金融需求， 普及金融教育，提升公众金融素养才是最有效途径。 关键词：金融素养；金融教育；养老规划；金融消费者权益保护；国际比较 F831 A 1006-1894（2017）01-0085-12 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： 近 年 来， 令 人 眼 花 缭 乱 的 理 财 产 品， 颠 覆 性 的 互 联 网 金 融 创 新， 吸 引 着 中 国 居 民 数 万 亿 资 金 东 征 西 战； 无 独 有 偶， 众 生 相 鏖 战 的 情 形 不 断 地 出 现 在 高 烧 不 退 的 炒 房 热 潮 中；2014~2015 年 度 中 国 股 市 的 波 云 诡 谲， 跌 宕 起 伏， 更 是 让 人 们 饱 尝 了 金 融 市 场 上 草 莽 行 为 的 切 肤 之 痛。 是 投 资 者 对 风 险 的 置 若 罔 闻， 是 身 处 市 场 信 号 正 反 馈 机 制 中 的 无 奈 之 举， 还 是 忧 于 未 来 不 确 定 性 的 奋 不 顾 身 ? 就 事 论 事 的 价 值 评 判 既 无 益 更 有 害， 片 面 指 责 金 融 监 管 制 度 缺 陷， 仅 凭 感 性 认 知 的 政 策 建 议 可 能 有 误 入 歧 途之嫌，唯有立足现实，理性分析，才能获得有益启示。 中 国 已 步 入 老 龄 社 会， 经 济 体 制 加 速 转 型， 养 老 保 障 正 从 传 统 退 休 制 度 转 向 现 代社会保险制度，个人必将更多地承担起自身养老的责任。金融市场在为人们拓宽投 资渠道的同时，也增加了理解产品特征、识别风险的难度。面对纷繁复杂的金融环境， 如何合理配置家庭资产，拥有稳定的养老收入，提升购买养老医疗和护理服务的能力， 真正达到老有所养的安全生活状态，是摆在中国家庭面前的严峻难题。基于这一现实， 客观审视不断上演的非法集资、票据欺诈、理财产品拒兑和股市羊群效应等种种乱象， 深入剖析居民迫切的金融需求与实际的金融无知（financial illiteracy）之间无形的 鸿沟，才能更好地理解金融教育缺位所导致的不利社会后果。本文将从国际比较视角， 采用调查数据，分析中国居民金融素养（financial literacy）状况与特征，旨在为普 及金融教育政策的制定与执行奠定扎实的微观研究基础。 朱涛，博士，东南大学经济管理学院副教授，东南大学金融素养理论与教育研究所所长，研究方向：消费金融； 作者简介： 林璐，浙江大学经济学院金融学硕士生，研究方向：金融学；张礼乐，东南大学经济管理学院金融学硕士生， 研究方向：消费金融。 85 国际商务研究 2017 年第 1 期 · · 基于国际比较的中国居民金融素养特征研究 一、文献综述 从 理 论 上 讲， 养 老 保 障 是 对 生 命 周 期 的 整 体 规 划， 通 常 受 个 人 风 险 偏 好 与 时 间 偏 好 的 影 响， 两 类 偏 好 又 与 个 人 金 融 素 养 密 切 相 关（ 朱 涛 等，2016）。 至 今， 学 术 界对金融素养尚无统一定义，美国国家金融教育委员会（NFEC）的定义是：掌握金 融 知 识 与 技 能， 自 信 地 采 取 有 效