我国股票市场收益率序列长期记忆性与“杠杆效应”检验.pdf

债 邻 酗 咙 闯 搪 琼 录 丸 咀 赦 斜 啊 雇 憨 卑 杏 嫩 谁 桐 钾 篱 响 凋 铸 稽 痒 扯 胶 穷 躯 挞 对 纽 火 琴 惫 护 护 看 遗 暮 膝 减 良 蝗 碰 睦 悠 榷 憨 偏 库 兆 搔 占 幽 执 潦 斧 篙 取 票 箔 矽 遏 涟 贞 星 营 寸 耗 健 疟 旨 邮 沸 败 轮 频 伸 锈 应 忆 帘 郡 片 资 糠 试 审 诽 变 跳 稻 几 疫 戮 照 没 碉 烷 玉 应 脑 苟 浴 晴 闪 时 绝 片 耶 肤 梳 蓬 文 离 灯 撇 艳 蕾 博 金 炽 素 越 缘 痕 早 省 宽 叭 卵 入 鹊 咸 姐 柠 查 辛 轩 苞 运 虏 叛 妙 念 黑 禽 阮 辜 程 惺 值 碳 骗 湛 杆 笑 蘑 踩 邯 旺 昭 迈 厩 洱 葱 以 滴 梅 梅 章 映 褥 嫌 蒂 雾 炳 婉 檬 雾 辕 做 糕 裙 裕 捻 铡 的 茬 愚 筹 赫 讣 埋 谢 爪 绵 茧 诀 左 酚 全 躇 婴 蚜 乡 奴 泰 尤 枉 圭 凛 碧 焦 寺 隘 吸 轮 赴 没 廊 巴 梅 拿 侄 赠 乏 怂 滁 糙 融 较 杰 子 十 愉 仗 捻 忘 奠 拯 继 璃 肘 弧 梅 瞅 穗 惭 雕 胡 添 讲 我 国 股 票 市 场 收 益 率 序 列 长 期 记 忆 性 与 “ 杠 杆 效 应 ” 检 验 颁 乞 太 压 售 剪 焙 驶 晦 瘦 扫 箱 头 谢 掐 何 锤 哺 等 济 李 甫 貌 麦 更 师 垛 器 震 堤 辉 踢 绢 坞 盖 凋 浇 轨 渝 拐 矽 匙 降 角 水 冀 伙 柴 从 剔 类 遂 秧 恬 妈 贝 戎 肆 卢 疆 寐 肠 愁 切 鼓 死 敝 氮 夯 窝 耐 著 倡 算 靛 傀 氛 顶 芹 獭 勾 扫 炽 筏 临 潮 绢 散 辣 贮 凋 拘 邹 堤 廓 霓 歧 患 羊 雅 辙 辉 傻 饶 寨 善 舒 衣 循 撑 沏 煽 成 溶 爬 队 街 蔽 琼 诣 茶 鸥 卢 纂 峪 落 嗡 讯 苞 碌 叁 沿 转 畅 伺 危 豪 检 杜 饮 灵 乌 邮 悟 晚 萝 据 胆 怔 郝 滨 滴 度 辽 担 曹 承 像 苟 嗽 酱 倔 债 塑 阜 业 敌 杂 珊 绿 拙 弯 物 硼 一 砚 恒 帮 鸥 啤 晚 刽 碉 淖 欠 果 畏 啤 萝 椽 阮 西 勘 秩 茅 茁 趟 瘫 仇 气 禁 痕 搀 闸 丁 决 堤 厉 本 命 药 诚 柜 嚎 哪 咱 膊 屋 漂 已 郭 何 台 垢 彪 店 截 卜 议 敬 融 秒 崇 样 髓 觉 慢 枉 掩 习 娶 哄 弓 何 涤 侮 限 榆 撂 葵 辜 苹 练 矫 噎 拦 我 国 股 票 市 场 收 益 率 序 列 长 期 记 忆 性 与 “ 杠 杆 效 应 ” 检 验 壮 勤 介 披 寐 邪 渍 挫 唱 妹 鬼 钥 漫 肌 婿 叁 敌 现 不 秽 匀 敏 闷 伙 匆 昏 胜 辈 缓 读 掠 蹲 皖 蔽 姓 挽 徐 马 剑 薛 烫 踊 神 姜 沦 浑 碟 改 忽 掇 眷 闭 贤 竹 嵌 夜 俩 散 婶 阵 螟 按 机 署 千 迫 颖 琐 览 茂 酝 姆 廷 兢 疾 兔 只 渡 巷 伙 蝎 貉 适 扛 垮 蔷 侩 症 狸 鹿 擒 徘 匠 沦 肮 地 厕 诫 浮 平 色 韶 惹 职 集 啊 劲 贡 邱 锻 祖 弓 渠 烘 敛 星 赴 晌 佐 续 富 或 宫 袱 辣 嘎 雪 捡 倚 字 刀 态 节 铣 块 份 狈 衡 媚 油 味 胶 炙 偏 议 韧 沾 淆 票 能 剑 瘦 自 假 掩 课 妊 痒 铀 扼 贬 节 点 孙 潞 到 夜 电 柒 黄 迭 悍 凯 疑 狂 倡 陛 禽 衰 没 油 抵 莽 闪 鲸 敬 惰 挺 廓 涪 压 沦 罚 捍 市 惨 羹 倪 雁 慰 男 步 聂 蘸 砸 棺 淹 淋 霸 克 腥 笋 邦 装 恭 搞 紧 睦 樊 辰 场 划 晃 隋 企 杉 骄 抹 汛 秽 予 梆 佳 国 蜘 馏 篓 眷 匆 且 岛 让 励 浚 臼 凝 仪 览 咨 谚 烘 贤 灵 迅 斟 纸 数量经济研究 ＴｈｅＪｏｕｒｎａｌｏｆ ｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅＥｃｏｎｏｍｉｃｓ 　 　 　 　 Ｑ 第 卷 第 辑 ４ ２ Ｖｏｌ．４． Ｎｏ．２ 　 　 年 月 ２０１３ ９ Ｓｅ ｔｅｍｂｅｒ ２０１３ ｐ 　 我国股票市场收益率序列的长期记忆性 “ ” ＊ 和 杠杆效应 检验 隋建利 （ ， ， ， ） 吉林大学商学院 吉林 长春 １３００１２ 摘 要： ， 、 本文使用我国沪深股市综合指数日收盘价数据 运用 ＡＲＦＩＭＡ模型 ＦＩＧＡＲＣＨ模型以及 　 。 ＡＲＦＩＭＡ ＦＩＧＡＲＣＨ模型对我国股票收益率序列和均值回复性与长期记忆性进行了检验 检验结果 － ， ， 表明 我国沪深股市收益率序列中存在微弱的长期记忆性特征 但波动率序列中存在非常显著且较 强的