第四章财务预测和财务预算.pptVIP

第四章财务预测与财务预算;第二节 增长率与资金需求 ;知识要点： 1.财务预测的基本原理和基本方法。 2.资金习性的概念及其具体内容。 3.销售百分比法的基本原理、可持续增长率的假设条件及计算公式。 4.全面预算的编制程序及现金预算的编制方法。;第一节 财务预测;第一节 财务预测;（一）定性预测法;（二）资金习性预测法;按照资金习性分析的原理，任何企业的资金总额最终均可以划分为不变资金和变动资金两部分。即： y＝a+bx 上式中：x为产销量，y为资金占用量，a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金（单位变动资金），bx为变动资金总额。其中，a和b的数值可采用高低点法或回归直线法求得。;1.高低点法 b= a＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入 或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入 ;[例4-1]某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表4－1。 表4－1 现金与销售收入变化情况表 单位：元;根据以上资料采用高低点法计算如下： 现金占用单位变动资金＝(160000-110000)/(3000000-2000000)＝0.05（元） 现金占用不变资金总额 ＝160000－0.05×3000000＝l0000（元） 或＝110000－0.05×2000000＝10000（元） 则现金的资金习性预测模型可表