新制度经济学的制度理论———企业理论·产权理论·制度变迁理论.pdf

《经济师》2001 年第 12 期 ●理论探讨 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 新 制 度 经 济 学 的 制 度 理 论 ———企业理论·产权理论·制度变迁理论 ●李志强 　　摘 　要 :新制度经济学在许多方面对新古典经济学有重要 产理论和委托 —代理理论。团队生产理论认为 ,企业的实质是 的发展 ,掀起了一场经济学的革命 , 目前它已经在制度研究领域 一种“团队生产方式”,团队中的成员通过相互协作共同完成生 占据了主流的地位。文章将对新制度经济学在不同的研究领域 产。由于最终的生产成果是一种共同努力的结果 ,每个人的贡 ———企业理论、产权理论和制度变迁理论 ,进行简单的梳理。 献不可能得到精确的测量 , 因而也就不可能按每个人的真实贡 关键词 :企业理论 　产权理论 　制度变迁理论 献去分配 ,从而就会产生“搭便车”的行为。这种行为将使团队 的成员缺乏努力工作的积极性 ,造成生产效率的降低。为了消 新制度经济学发展和兴盛是最近几十年的事 , 目前它已经 除或减少“搭便车”的行为 , 需要有能够占有剩余索取权的监督 在制度研究领域占据了主流的地位。新制度经济学被认为在许 者来监督和规制其他成员的行为。并且 ,这个监督者还应该是 多方面对新古典经济学有重要的发展 ,掀起了一场经济学的革 团队资产投入的所有者。委托 —代理理论研究的是 ,在企业内 命 ,甚至它的开创者科斯称其为“本来就应该是的那种经济学”。 部委托人和代理人的行为方式以及如何使二者达到激励相容。 从交易费用这一基本概念出发 ,新制度经济学在不同的研 在现代大公司内 ,所有权和控制权出现了分离 ,掌握所有权的委 究领域发展了几个重要的分支理论 —企业理论、产权理论和制 托人在目标函数上的差异 ,产生了代理成本 ,从而影响了企业的 度变迁理论。下面本文将对这几个理论进行简单的梳理。 效率。委托 —代理理论的基本结论是 :第一 ,可以通过使代理承 ( ) 一、企业理论 担部分风险 如持有一定量的股份 的方式来约束其行为 ,达到 1973 年 ,科斯在其经典性论文《企业的性质》中开创了现代 与委托人的激励相容。第二 ,如果代理人是一个风险中性者 ,则 ( 企业理论研究的先河。在这篇论文中科斯提出 ,与市场通过契 可以通过使代理人承担完全风险 即使他成为惟一的剩余索取 ) 约形式完成的交易不同 ,企业作为一种组织是依靠权威 ,通过命 者 的办法而达到最优结果。 令的形式在企业内部完成交易的。市场和企业可以看作是两种 3. 企业的资本结构。这部分理论主要是研究企业资本的筹 不同的经济组织形式 ,在一定条件下是可以相互替代的。当生 集方式及股票与债券的比例如何确定的问题。对这部分研究者 产是通过市场的组织协调来完成时 ,其重要的成本是发现相关 的分歧很大 ,许多问题都没有统一的结论 , 因此被称为“企业金 价格所耗费的资源。 融资本之谜”。目前最新的研究趋势是将非对称信息理论引入 科斯的文章发表后并没有