案例11印尼某水电站项目.pdfVIP

内部资料 注意保密 印尼某水电站项目 项目所在地 一、项目摘要 （一）项目国别：印度尼西亚 （二）项目行业：水电站 （三）项目类型：收购投资 （四）保单类别：海外投资保险债权保单（股东贷款） （五）项目特点：该项目是 HD 集团、同时也是中国五大发电集 团真正开拓海外投资业务的第一个项目。HD集团收购项目原股东70% 股份后主导项目的投资运营。项目建成投产后，将对印尼北苏门达腊 地区电网的电量供应起到关键的作用；同时也将有力的促进中国和印 尼的经贸合作联系，进一步扩大中国在印尼的影响力。 （六）承保特点：在项目洽谈期间，保险人通过与被保险人的积 极协商，运用丰富的经验，排除了众多障碍，推动项目顺利进行。 本资料为公司内部资料，仅供内部使用。严禁对外公布 1 内部资料 注意保密 二、案例介绍 （一）项目背景 该水电站项目位于印度尼西亚北苏门答腊省阿萨汉河上游河段， 是阿萨汉河上游河段水电规划三级开发方案的第一级电站，坝址距北 苏门答腊省首府棉兰市约 240 公里。 1968 年，印尼政府开始规划开发阿萨汉河。1974 年，印尼政府 委托有关单位进行阿萨汉梯级水电站工程设计，1975 年开始施工， 1981 年建成上游大坝及相应的泄水建筑物。1996 年，印尼四家公司 组建了项目公司（BDSN 公司）并从印尼政府方面取得投资建设该项 目的特许权。1997年，受东南亚金融危机影响，工程被迫停工。2002 年，印尼经济得到了恢复和发展，为了满足不断增长的电力需求，印 尼将发展电力等基础设施建设作为国家经济发展的首要任务。2005 年，中国 HD 集团在获得印尼政府相关部门的批准后，开始规划投资 建设该项目。 HD 集团以 1 美元通过 HD 香港收购 BDSN 原部分股东股权，成为 项目公司 70%的控股股东，收购后的股本结构为 HD 占股 70%，其余 30%股份分别由印尼的三家公司拥有。 项目的建设资金由 HD 集团通过股东担保的方式从中国 JCK 银行 解决。项目投资回报期为 11 年。建成后总装机容量为 180MW，计划 年平均发电量为 11.89 亿千瓦时。项目签署的协议包括购电协议、水 本资料为公司内部资料，仅供内部使用。严禁对外公布 2 内部资料 注意保密 库用水协议、政府支持函及与项目开发、施工、维护及运行有关的批 准文件。2006 年 6 月 6 日，该项目获得了中国国家发展与改革委员 会的核准。 （二）投资者 中国 HD 集团是经国务院批准,在原国家电力公司基础上组建的 大型国有电力企业。截至 2004 年底，HD 集团发电装机容量超过 3000 万千瓦，控股多家上市公司，并计划到 2010 年，公司装机容量达到 6000万千瓦以上，2020年将达到 1亿千瓦。 中国 HD 集团计划通过该项目的投资与开发，响应和实践国家的 “走出去”战略，在未来的 5 到 10 年间实现国内资产和国外资产达 成 9 比 1 的战略目标，使海外资产成为 HD 集团的重要组成部分和新 增利润来源。中国 HD 香港有限公司是 HD 集团全资子公司，统筹负 责 HD 集团的海外投资业务。 （三）项目结构 本资料为公司内部资料，仅供内部使用。严禁对外公布 3 内部资料 注意保密