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浅谈化解中小企业融资难途径【摘要】近年来，中小企业发展对资金需要量大，主要融资渠道有民间信贷、银行信贷、自由资金等，而民间信贷对企业的长远发展不利，所以我们从银行信贷入手，寻找化解中小企业融资难的途径。供应链金融是缓解中小企业融资困境的创新金融产品。供应链金融围绕产业链开展金融服务，使处在产业链上游及下游的中小企业获得银行的信用支持，有效解决了中小企业融资难题。 【关键词】中小企业融资难；主要途径；供应链融资 一、中小企业融资难，主要是面向民间借贷融资 （1）中小企业融资难。中小企业发展迅速对资金的需求量大，根据河南省中小企业局调查，94.1％的企业反映，制约发展的主要问题仍是贷款难，因流动资金不足而达不到设计生产能力的中小企业有55％，因资金不足而难以扩大生产规模或进行技术创新的中小企业有92％，84.3％的中小企业资金来源主要依靠民间融资和自有资金。（2）中小企业融资的主要途径。中小企业向正规金融机构贷款相对困难，不得不向民间借贷来筹措资金。目前，河南省中小企业融资主要有自有资金、银行贷款、民间融资、政府资金支持等方式。因为中小企业信用等级低、财务制度不健全、可供抵押的有效资产不足、担保体系不完善等因素使得中小企业银行贷款困难。统计资料称，获得金融机构信贷的中小企业只占河南省中小企业和个体工商户总数的0.26％。在新乡获嘉县，被调查的企业中100％的企业反映贷款难，该县各金融机构都未向中小企业放贷，仅仅有新乡市商业银行获嘉县支行对中小企业发放贷款300万元。据统计，河南省84％以上的企业发展资金以自有资金和民间融资为支撑。河南省民营经济发达的巩义、长葛等地，民间高息借贷愈演愈烈。股票和债券融资方面，河南省曾拟由9家担保公司联合担保，为20家左右的企业发行10亿元的中小企业集合债券，目前该政策还一直处于计划之中。 二、民间信贷对中小企业融资负面影响大于正面影响 民间信贷活动的增加，在一定程度上解决了个人、企业以及其他的需求，弥补了资金的不足，充分利用了闲散资金，与此同时它也影响了区域经济的协调发展，对企业的正常运作产生消极的影响。民间信贷的大量涌入，会使企业的负担更重，使企业陷入信贷的恶性循环而无法自拔，高息信贷会加重企业的经济负担，民间信贷虽然可以在一时之间缓解企业的资金困难，但高利贷影响了企业，企业的效益受到了制约，企业增值有限，最后难以到期偿还债务，只能吸收新的信贷来偿还债务，自此企业陷入了恶性循环。极大地影响了企业的健康发展，破产的命运笼罩了他们。所以创新金融产品来解决中小企业融资难问题就成了一个急需研究的课题。本文主要研究适合河南中小企业融资的创新金融产品——供应链融资。 三、供应链融资是解决河南省中小企业融资难的有效途径 1．供应链融资的模式。中小企业贷款困难最主要的问题在于缺乏信用，主要的困难在于中小企业信用不足，而且缺乏有效的抵押物和担保措施，传统的审贷标准是按照抵押担保或靠报表分析，这样的话中小企业确实很难符合银行的放贷标准。但是把中小企业放在产业链条上评判，因为供应链上下游有稳定销售渠道和资金往来，供应链金融就突破了商业银行传统评级授信要求，也无需另行提供抵押质押担保，切实解决了中小企业融资难的问题。因为供应链中除了核心企业，基本都是中小企业，所以从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。 2．供应链融资有助于提升供应链竞争力。首先，处于相对弱势的上下游配套的中小企业由于银行资金的有效注入，中小企业融资难和供应链失衡的问题都得到了有效的解决；其次，银行信用融入了上下游企业的购销中，商业信用得到了增强，中小企业与核心企业得以建立长期战略协同关系，供应链的竞争能力得到提升。 3．供应链融资风险管理和典型案例分析。案例A：应收账款的供应链融资模型。全球500强企业的家乐福，对上游供应商的付款期限有明确的要求，最主要的是能按照合同执行。银行把家乐福当作核心企业，为家乐福上游供应商制定供应链融资模型。按照往年的应付款项和合同期限，综合评估后给供应商一个授信额度，这个额度在偿还款项后可以循环使用。家乐福把支付给上游供应商的款项，支付给银行，自此完成一个封闭的资金链循环链。此供应链融资模型不仅缓解了供应商的资金压力，还促使银行获得更多的客户。但是存在三方面的风险：首先是家乐福的风险。因为在贸易公司中，违约支付货款的现象非常常见。一旦出现违约支付款项现象，银行贷款的安全性将受到严重的影响。所以家乐福是否会出现人事变动、经营、税务等风险，一旦出现这种风险，能否按照合同支付供应商货款。其次是上游供应商的风险。上游供应商对家乐福的供货规模是否稳定，产品质量是否稳定，以及经营的规范性能否承受消防、卫生、税务、工商等政府部门的检查风险。上游供应商常常规模较小，经营的稳健性和规范性不能