中小企业改制上中的财务问题及新会计准则对其影响.PPT

* * 1.0 封面 第四章 财务状况 之四：资产负债结构 资产负债率多少为好？太高固然不好，而过低，在 募集资金后，财务结构更不合理。 资产负债率实例 上市公司简称 资产负债率 苏 泊 尔 60.40% 华帝股份 57.98% 七喜股份 55.22% 美 欣 达 51.94% 七 匹 狼 51.64% 久联发展 50.37% 宜科科技 50.00% 山东威达 47.98% 达安基因 47.81% 巨轮股份 46.14% 丽江旅游 32.77% 思源电气 30.71% 双鹭药业 24.23% 最新中小企业板上市公司资产负债率实例： 上市公司 资产负债率 广宇集团 78.25% 东南网架 74.10% 利欧股份 65.72% 安纳达 63.33% 银轮股份 56.80% 新民科技 56.80% 恒星科技 54.55% 中环股份 48.79% 天津普林 43.81% 沃尔核材 40.64% 第五章 经营成果 之一、相关规定: 《证券法》规定：“具有持续的盈利能力” IPO管理办法规定的条件: 最近三个年度净利润均为正数且累计超过人民币三千万 元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 中小企业板部分公司净利润指标 序号 公司简称 最近一年 最近三年 1 登海种业 8,538.62 23,736.84 2 飞亚股份 1,732.45 5,775.03 3 兔宝宝 2,740.60 7,456.00 4 江苏三友 2,052.10 5,677.92 5 广州国光 5,208.49 15,217.39 6 轴研科技 2,117.31 5,512.34 7 成霖股份 8,589.23 20,464.25 8 宁波华翔 3,196.72 8,611.51 9 晶源电子 1,717.28 4,585.44 10 三花股份 4,207.24 8,624.95 简单平均 4,010.00 10,566.17 第五章 经营成果 之三：五项举措修正“净利润”，以便分析和判断盈利能力 规定三年连续盈利的前提 扣除非经常性损益还原“真实”利润 经营活动现金流量判断盈利质量 相对数指标衡量盈利能力 关注六种影响持续盈利能力的情形 规定三年盈利的前提条件（业绩能否连续计算） 判断发行人持续盈利的前提条件： 主要业务没有发生重大变化 管理层没有发生重大变化 实际控制人没有发生变更 扣除非经常性损益还原“真实”利润 如果净利润对非经常性损益存在重大依赖， 则不被认为具有持续的盈利能力 。 计算重要财务指标时均要扣除非经常性损益。 公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益（2007年修订） 一、非经常性损益是指公司发生的与主营业务和其他经营业务无直接关系，以及虽与主营业务和其他经营业务相关，但由于该交易或事项的性质、金额和发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。 二、非经常性损益应包括以下项目：（一）非流动资产处置损益； 　　（二）越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免； 　　（三）计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外； 　　（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外； 　　（五）企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益； 　　（六）非货币性资产交换损益； 　　（七）委托投资损益； 　　（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备； 　　（九）债务重组损益； 　　（十）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等； 　　（十一）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； 　　（十二）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 　　（十三）与公司主营业务无关的预计负债产生的损益； 　　（十四）除上述各项之外的其他营业外收支净额； 　　（十五）中国证监会认定的其他非经常性损益项目。 经营性现金