美兰债发行公告_2.pdfVIP

股票简称：美兰机场 股票代码：00357 （H 股） 海南美兰国际机场股份有限公司 Hainan Meilan International Airport Company Limited （住所：中国海南省 海口市 美兰机场综合楼） 公开发行公司债券募集说明书 保荐人（主承销商） （住所：广州市天河区天河北路183—187 号大都会广场43 楼） 签署日期：2012 年 3 月 13 日 1-3-1 重要声明 一、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完 整。 二、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书 及其摘要中财务会计报告真实、完整。 三、证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表 明其对发行人所发行公司债券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 四、根据《证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变 化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 五、凡认购、受让并合法持有发行人本次发行公司债券的投资者，均视同自 愿接受本募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。 六、投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经 纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应 特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。 1-3-2 海南美兰国际机场股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 重大事项提示 一、发行人本期公司债券评级为 AA ；债券上市前，发行人最近一期末的净 资产为 220,975.52 万元（2011 年 9 月 30 日合并报表中的所有者权益）。债券上 市前，发行人最近三个会计年度的年均可分配利润为 20,557.95 万元（合并报表 中归属于母公司股东的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 截至 2011 年 9 月 30 日，发行人资产负债率为21.31% （合并口径），母公司 资产负债率为 21.27% 。 二、在一个相对较长的期限内，受国民经济总体运行状况、经济周期和国家 财政、货币政策的直接影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感性 投资品种，由于本期债券为固定利率且期限较长，其投资价值在存续期内可能发 生变动。一般来说，当市场利率上升时，固定利率债券的投资价值将会有所降低。 因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。 三、本期债券的信用等级为 AA ，发行人最近三个会计年度的年均可分配利 润预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，发行人最近一期净资产 220,975.52 万 元，符合《上海证券交易所公司债券上市规则》的相关规定。本期公司债券发行 完毕后，将申请在上交所上市交易，由于公司债券目前处于试点阶段，可能会出 现公司债券交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风 险，无法及时将本期债券变现。 四、经联合评级为本期公司债券进行信用评级，本公司的主体信用等级为 AA ，本期债券的信用等级为 AA ，说明本期公司债券的信用质量较高，信用风 险较低。但在本期债券的存续期内，宏观经济形势、资本市场状况和国家相关政 策、航空运输业发展态势等都存在着一定的不确定性，对债券持有人的利益造成 一定影响，也将可能对公司的主体信用评级和本期债券的信用评级产生负面影 响，本期债券的价格也可能随之波动并给投资者带来损失。本次信用评级报告出 具后，联合评级每年将出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与 首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项 出现差异的，联合评