会计稳健性对盈余价值相关性的影响研究.PDFVIP

第31卷　第 167 期 财经理论与实践(双月刊) Vol.31　No.167 2010 年9 月 T HE T HEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOM ICS Sep.　2010 ·财务与会计 · 会计稳健性对盈余价值相关性的影响研 ———基于公允价值计量的视角 刘　斌, 吴娅玲 (重庆大学 经济与工商管理学院, 重庆　400044)＊ 摘　要:以2001～ 2008 年我国A 股上市公司为研 样本, 基于公允价值计量全面引入的视角, 考察了 会计稳健性对盈余价值相关性的影响, 实证发现:会计稳健性显著降低了会计盈余的价值相关性, 而公允价 值计量显著弱化了会计稳健性对于盈余价值相关性的负向影响。 研 结果表明, 对于我国上市公司而言, 稳 健的会计政策并不意味着高质量的财务报告信息。 公允价值与会计稳健性适度藕合, 可以弥补会计稳健性 的不足, 有利于提高会计信息质量。 关键词:公允价值;会计稳健性;盈余价值相关性 中图分类号:F230　　　文献标识码:　A　　　　文章编号:1003-7217(2010)05-0057-06 失的不确定性采取谨慎态度并进行及时反映, 但却 一、引言 对可能带来未来经济收益的不确定性延迟反映。 正 会计稳健性原则是企业会计核算中运用的一项 是由于对不确定性的单向反映, 稳健的会计政策难 重要原则, 是对于不确定性的一种审慎的反应, 以确 以全面体现企业真实的财务状况, 其提供的财务报 保对内在于商业环境中的不确定性和风险给予充分 告信息并不一定是高质量的。 Pen an 和 Zhang 的考虑。 在我国新会计准则国际趋同的背景下, 公 (2002)的实证研 表明稳健的财务报告会减弱盈余 允价值的重新引入成为新会计准则的最大亮点。 公 的持续性, 从而降低盈余的质量以及盈余的价值相 [2] 允价值计量使得稳健性原则面临严峻的挑战, 新会 关性 。 Chen 等(2007)的研 发现, 稳健的会计政 计准则相对于旧会计准则弱化了对稳健性的要 策造成盈余中含有更多的噪音, 降低了盈余的持续 [ 1] [3] 求 。 本文基于公允价值计量的视角, 考察会计稳 性 。 可见, 稳健的会计政策偏离了中立会计原则, 健性对盈余价值相关性的影响, 主要研 以下两个 必然影响会计信息的质量。 国内学者没有定量探讨 问题:第一, 通过研 会计稳健性与盈余价值相关性 会计稳健性与会计信息质量两者之间的关系, 部分 之间的相关关系, 以检验稳健的会计政策是否意味 学者直接将会计稳健性作为衡量会计信息质量的指 [4, 5] 着高质量的财务报告信息。 第二, 考察在新会计准 标 。 但是稳健性基础上的会计信息与其反映的 则国际趋同的背景下, 公允价值计量是否会影响公 经济实质之间会产生一定程度的偏差, 过度的稳健 司会计稳健性与盈余价值相关性之间的相关关系。 性会损害会计信息的价值相关性, 提高信息不对称 [6, 7] 程度, 进而降低会计信息的有用性 。 基于以上 二、理论分析与研 假设