货币银行学第7章中央银行.pptVIP

第七章 中央银行 第一节 中央银行的产生和发展 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 中央银行的业务活动 第四节 中央银行的支付清算 第七章 中央银行 教学重点： ①中央银行的产生和发展； ②中央银行的职能； ③中央银行的独立性问题； ④中央银行的支付清算系统。 第一节 中央银行的产生及发展 一、中央银行的产生与发展 （一）中央银行产生的客观必然性 ①统一银行券的发行； ②集中票据交换和债务清算； ③要有“最后贷款人”； ④必须加强金融监管。 （二）中央银行产生的途径 ①演进型央行：由普通商业银行逐渐演变而来。 英格兰银行成立于1694年，1833年，由国会通过法案，规定英格兰银行发行的纸币为全国唯一的法偿货币。1844年的银行法案，由限制其他商业银行发行货币的数量，这样，就赋予英格兰银行办独占的货币发行权。至此，英格兰银行基本上垄断了银行券的发行权，从而确立了作为中央银行的地位。 ②创设型央行：直接设立的中央银行。 美国联邦储备体系（Federal Reserve System，简称FRS）成立于1913年。美国中央银行的建立是北部工业区域和各州自治势力妥协的结果，因此，美国联邦储备体系的特点是：全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行，联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。 早期央行的特点： 政府的银行、发行银行 兼营商业银行的业务 私人股份银行或私人、政府合股银行 不完全具备干预和调节经济的功能 （三）中央银行制度的普遍推行 ①1920年和1922年分别在布鲁塞尔和日内瓦召开的两次国际经济会议推动了中央银行制度的发展。 ②以凯恩斯为代表的国家干预主义的诞生奠定了中央银行制度发展的理论基础。 （四）中央银行制度的强化 ①中央银行国有化趋势的加强 ②中央银行独立性的加强 ③中央银行宏观调控能力的加强 ④各国中央银行的金融合作的加强 现代央行的特点： 政府的银行、发行银行、银行的银行 中央银行国有化 干预和调节经济的功能加强 各国中央银行的国际金融合作 二、中央银行制度的类型 （一）单一的中央银行制度 在一个国家内只建立一家统一的央行，使之全面、纯粹地行使央行的职能并领导全部金融事业的制度。 世界上80%的国家采用这一制度。 （二）复合式中央银行制度（联邦的央行制度） 即央行作为一个体系存在，它有中央和地方两级相对独立的央行机构组成，共同完成央行的职能。例如：美国、德国。 （三）跨国的中央银行制度 该制度与一定的货币联盟相联系，是参加联盟的所有国家共同的央行，它发行共同的货币，并为成员国制定金融政策。 1998年建立的欧洲中央银行。 （四）准中央银行制度 有些国家或地区只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分央行的职能的体制。 第二节 中央银行的性质与职能 一、中央银行的性质 是金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。 （一）中央银行是特殊的金融机构 （二）中央银行是最高金融决策和金融管理的机构，具有国家机关的性质 二、中央银行的职能 （一）中央银行是发行的银行 就是垄断货币的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。 ①中央银行集中和垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础； ②中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保证； ③货币发行是中央银行的重要资金来源，也为中央银行调节金融活动和全社会货币、信用总量，促进经济增长提供了资金力量。 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于： ———银行券能否随时兑换为金铸币； ———存款货币能否保证顺利地转化为银行券。 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。 20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。 对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的 M1。这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。 （二）中央银行是银行的银行 ①集中存款准备金 ②充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” ③组织、参与和管理全国的清算 （三）中央银行是政府（国家）的银行 指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务： 代理国库；代理国家债券的发行；对国家给予信贷支持；保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理；