BT建设模式在广东水利工程建设中应用探析.docVIP

BT建设模式在广东水利工程建设中应用探析BT(Build-Transfer)即建设—转让,是由业主通过公开招标的方式确定建设方,由建设方负责项目资金筹资和工程建设,项目建成竣工验收合格后由业主回购,并由业主向建设方支付回购价款的一种融资建设方式。 1广东水利工程BT模式的含义 广东水利工程BT模式,是指由项目法人通过公开招投标确定投融资单位,由投融资单位负责筹措承包工程项目建设资金(省级及以上财政补助和地方财政拨款除外)并负责工程建设,项目竣工验收(或合同工程完工验收)合格后由项目法人向投融资单位回购工程的一种融资建设方式。 2广东水利工程BT模式的特点 广东省水利厅为了解决地方政府水利项目配套资金不到位的老大难问题,在现有公共项目BT模式的基础上发展创新,提出的一种符合广东水利项目特点的水利工程投融资建设(BT)模式。简介如下。 (1)通过招投标程序,确定中标单位,由政府与中标单位就项目签署BT协议,BT协议签订后,由中标人(或其成立的项目公司)自筹项目资本金及作为借款人向银行借款用于项目建设,政府提供资源提供抵押质押担保。 (2)项目建设期及建成后由政府安排列入财政预算的财政资金(或拨付经政府授权的政府融资平台)用于支付回购款。 中标人投入的自有资金、投融资利息及回报回购完毕且项目建成移交后,中标人将BT协议项下应收账款和贷款债务转让给政府指定的经银行同意的第三方。 (3)政府安排列入年度财政预算的财政资金(或拨付经政府授权的政府融资平台)作为BT回购资金用于回购融资平台承接银行借款债务。 与通常意义上的BT模式相比,广东水利工程BT模式主要有以下特点。 (1)引入战略合作银行,由投融资方作为贷款人,贷款抵押物由招标人所在地方政府提供。通常意义上的BT模式是由投融资方负责筹集建设资金和项目建设,项目建成后移交给业主,业主向按合同约定在回购期向投融资方支付回购款的过程。在投融资方的融资过程中项目业主不参与,业主只需要按照合同的约定在规定的回购时间内(通常在三至五年内)向投融资方支付回购款。为了防范回购风险,业主需向投融资方提供回购担保。 广东水利工程BT模式中,由投融资方负责筹集项目建设资金,其中部分资金以投融资方作为贷款人向银行贷款,但贷款的抵押物由业主所在地方政府负责提供,这样就将业主提供的回购担保与贷款抵押物合二为一,减少了BT模式中资产的占用,简化了回购担保资产评估的工作量,也大大减少了投融资方的风险。 (2)设置了债权债务转移程序,延长了回购时间,减少了投融资方风险,减轻了地方政府的还款压力。 广东水利工程BT模式中创新性的设置了债权债务转移的流程,即约定在项目完工并移交,且业主回购完投融资方自有资金以及相应的资金占用费用后,投融资方将债权债务转移给地方政府指定的经银行同意的第三方。实行债权债务转移后,投融资方欠银行融资款转让给业主,减少企业风险;业主项目的实际回购时间即为贷款期限,而且在债权债务转移后业主只需要承担银行贷款利息,无需再承担付给投融资方的投资回报部分费用,减轻了业主的还款负担。 (3)落实了项目资本金,解决了地方政府融资难问题。 广东水利工程BT模式中由投融资方负责筹集的自有资金和省级财政资金均作为项目资本金,这样有效的解决了地方政府资本金不到位的问题。 3广东水利BT协议中应包含的主要内容 通过招标确定项目建设方后,政府或其授权人要与BT投资方签订《BT投资建设与转让回购合同书》,这个合同书时BT项目的核心,此后的一系列协议,都应依据此合同。这些协议包括回购协议、回购资金担保、完工履约担保等,将双方权利、义务、回购基数、回购期、回购担保等合作条件固定。具体涉及以下几个方面内容。 (1)建设范围和建设年限;(2)回购担保:为保证项目业主按期足额支付回购款,市政府或其委托人按照《BT合同》向融资人出具回购承诺函;(3)移交:项目公司完成BT项目工程建设后,向业主提出书面申请,由业主组织完工验收,合格后BT投融资方向政府申请移交,政府书面确认后,政府拥有该BT项目的所有权和使用权;(4)回购:项目公司移交项目后,政府按《BT合同书》支付回购款;(5)债权债务转移。 4广东水利工程BT模式业主的风险与控制 对于BT项目所涉及的各方来说,都面临着各种风险,BT项目所需资金越大,实施时面临的风险就越大,风险的妥善处置关系到项目成效。一般来说,广东水利工程BT模式业主面临着中标人投资能力风险、工程建设能力风险、法律风险、回购风险等。 (1)中标人投资能力风险的控制。在招标阶段就要严格对投标人财务状况进行审查,投标人必须财务状况良好,且具有承担项目的投资能力。 (2)工程建设管理