外资行重新布局中国市场.docVIP

外资行重新布局中国市场外资银行正在加大对中国的投资，展示出他们的勃勃雄心，一个突出的表现就是对本地法人银行大幅增资。而中资银行股的表现一直萎靡不振，甚至在6月7日央行宣布今年首次降息之后引发大跌。市场普遍认为，中国正在进行的一系列诸如利率市场化的金融改革，中短期对中资银行来说是利空。 纵观这一波从去年8月延续至今的外资银行增资潮与以往不同，这次增资潮几乎全是直接用人民币增资。2011年8月，外资行以人民币增资试点启动。随即，外资银行开始着手向银监会等监管部门提出申请。同年9月28日，渣打银行（中国）获批将注册资本增加20亿至107.27亿元。11月11日，汇丰银行（中国）宣布增资28亿元人民币使注册资本增至108亿元，注册资本规模领跑所有外资中国本地法人银行。 兴业银行首席经济学家鲁政委接受《新财经》采访时表示，外资银行已经跃跃欲试，进入他们擅长的主战场了。 业务扩张背后的雄心 外资银行增资首先是为了满足监管规则对资本充足率的要求。根据银监会的统计数据，2011年底，外资银行在华法人银行平均资本充足率为18%，摩根大通中国法人银行资本充足率更高达35.91%，远高于中国的监管要求。 实际情况却没有这么乐观，由于资本金基数太低，外资银行的业务稍有较快发展便容易面临资本充足率的约束。“未来的监管要看和子公司并表后的资本充足率，如果资本少，扩张业务就困难。” 鲁政委认为，随着《巴塞尔协议III》的实施及国内日趋严格的监管规定，外资银行在中国面临的资本金约束越来越大，为了突破限制必须增资。因此，外资银行这一轮增资不仅是为了满足监管要求，而是未雨绸缪，为将来的发展预留空间。 星展银行（中国）执行董事兼行政总裁张在荣证实了这一判断，他表示，增资不是因为目前的资本金不足，而是业务扩张的需要。 张在荣说：“增资的投入将用于开拓网络、增聘人员、设备升级、优化个人以及企业银行网上银行平台，以及其他与科技相关的项目。”澳新银行集团总裁邵铭高也表示，增资主要是根据市场的发展情况而定，银行发展到一定程度，需要更多的资本金来壮大中国区业务。 根据2006年颁布的《外资银行管理条例》，外资银行对同一借款人的贷款余额不得超过资本金余额的10％。以摩根大通为例，增资前摩根大通本地法人银行的注册资本金为40亿元人民币，单一客户授信额度上限为4亿元人民币。 摩根大通中国区首席执行官邵子力表示，摩根大通在华的主要客户是大型企业，随着业务的发展，这一上限已经不能满足部分在华客户的需求，限制了摩根大通的竞争力，增资就水到渠成。 外资银行增资更重要的原因是看好中国未来的发展。外资银行普遍认为，未来数年西方经济体都会保持现在的慢速增长。“从宏观经济的角度看，如果经济增速降低，所有的资产收益率都会下降。”鲁政委表示，尽管中国目前也面临经济减速的风险，但是能在未来保持较快增速的全球主要经济体中，中国是最重要的市场，外资银行对此心知肚明。 张在荣对本刊透露：“尽管运营环境充满挑战，星展中国取得了突破性表现，2011年的净利润翻倍增长，首次突破5亿元人民币，而中国大陆已经晋升为星展集团的第三大收入贡献市场，仅次于新加坡和中国香港。”星展集团主席佘林发认为，星展银行要成为领先亚洲的银行，就必须成为中国市场的关键成员。在计划增资近六成的同时，佘林发透露，星展银行正考虑进一步拓展中国中西部市场，不排除通过参股当地银行实现对华业务的快速拓展。澳新银行集团总裁邵铭高先生在出访北京时表示，通过对澳新中国增资，将进一步加强在中国市场的网点建设、人员招募、产品开发和业务拓展。 邵铭高说：“中国市场是帮助我们实现这一战略目标的重要市场，亚太地区的业务正在稳步发展，计划在2017年对集团的利润贡献占比达到25%～30%。” 本刊记者从澳新银行公关部了解到，在未来的五到十年内该行计划将其在中国的服务网点增加到20家，澳新银行今年3月获批零售银行本地居民人民币业务，这意味着澳新将可以提供包括人民币存款、按揭贷款、银行保险及财富管理等银行业务。 外资银行在过去的几年里努力拓展中国业务，越来越多的外资银行选择设立境内法人机构，已完成这一步骤的则继续在中国开设分行。 5月30日，瑞士银行宣布其北京分行已获得中国银监会批准，正式转制为本地注册的外商独资法人银行，预计将于2012年第三季度正式开业。 瑞银以投资银行和私人银行闻名，转制为法人银行，意味着瑞银正式杀入国内银行业市场。比如，瑞银将为企业客户提供中短期票据，为财富管理客户提供结构性存款产品。瑞银中国区主席兼总裁李一对外界表示：“成为外商独资法人银行，我们能够扩大业务范围，把握市场机遇，并进一步提高瑞银在中国的竞争力。” 根据银监会的统计数据，截至2011年底，外国银行在华已设立39家外