改进后邹至庄检验应用探究.docVIP

改进后邹至庄检验应用探究［摘 要］面对模型形式设定不合适导致邹至庄检验灵敏度下降的问题，提出改进方法，以提高邹至庄检验的灵敏度。并使用改进后的邹至庄检验来分析经济政策效果的作用时间以及经济系统之间的协动性。实证结果显示：运用改进后的检验方法可以有效地对经济波动周期作出阶段性描述和划分，也能对政策效果的作用时间进行有效估计。同时，经济系统之间变化的协动性也得到有效度量。 ［关键词］趋势变动区间；邹至庄检验；经济波动周期；美国；个人可支配收入 ［中图分类号］O212 ［文献标识码］A ［文章编号］2095-3283(2012)01-0110-03 一、改进邹至庄检验的原因 趋势变动点通常不能从序列图上直观获得，这是因为它的出现是由于战争、政策变化，或者是其它一些非主观因素或环境变化所导致的。 趋势变动点不同于传统意义上的异常点，并且对时间数据所处的位置很敏感，这也是邹至庄检验的局限性所在。如果遇到成组的趋势变动点，即趋势变动区间，情况会更复杂，邹至庄检验的不足会更加明显地体现出来。 在使用邹至庄检验时，有时会由于设定的模型形式不合适而导致真正意义上的趋势变动点被“淹没”。另一方面，在某些时间序列数据中，趋势变动点是成块出现的，即趋势变动区间的产生。如果这时我们没有及时调整模型形式，就会使真正意义上的可以反映外在环境变化的趋势变动点消失在趋势变动组中。 因此，如果模型形式设定不合适，就会导致某些趋势变动点不再敏感，也就使得由于战争、政策变化，或者是其它一些非主观因素或者是环境变化所导致的趋势变动不能准确真实地反映。 二、改进邹至庄检验的方法阐述 下面以美国1970—2005年个人可支配收入（自变量）和个人储蓄（因变量）的数据（以10亿美元计）为例来阐述改进邹至庄检验的思想和方法。建立一元线性回归模型yt=α+βxt+εt，n=26（1），使用递推最小二乘法进行参数估计。其参数估计值以及相应的p-值（α=0.01），见表1。 利用式（1），将1981年和1982年分别选作趋势变动年份进行邹至庄检验，而且可以验证进行邹至庄检验的基本假设成立。邹至庄检验结果如表2所示。 1981年，里根政府为克服美国经济发展中的滞胀问题，抛弃了凯恩斯主义理论，接受了供给学派的经济主张，以削减税收作为推动经济发展的主要财政政策。美国国会通过了《1981年经济复兴法案》。自此大规模的税制改革拉开了序幕。其中《1981年经济复兴法案》主要有大幅度削减个人和企业所得税，以鼓励储蓄与投资，其中的核心是通过减税、减支来增加供给，调动个人、企业和地方政府的主动性和积极性，抑制通货膨胀，推动美国经济复苏。 美国自1981年经历了税制改革后，由于外部环境发生变化，进而令经济系统产生变化。因此，可能会破坏式（1）的模型形式。从表2中可以看出1982年是趋势变映外部环境的灵敏度增强。 对1978—1989年趋势变动年份进行探测，设定模型yt=βxt+εt,n=26（2）来做邹至庄检验，可以证明进行邹至庄检验的基本假设成立；对于验证1990—1995年是否是趋势变动年份，设定模型 yt=α+βxt+εt,n=26（3）来做邹至庄检验，同样也可以证明进行邹至庄检验的基本假设成立。具体结果见表3。 通过表3，可以清楚地看到1981年不是趋势变动年份，而1982年成为真正意义上外部环境变化的晴雨表，使得邹至庄检验的灵敏度得到提高。因此，改进邹至庄检验的方法是可行的，也是有效的。也就是说，里根政府在1981年实施的减税计划所产生的经济系统的变化确实可以从1982年的趋势变动点中得到验证。 三、应用举例 从表3中还可以观察到有趋势变动区间的出现，即1982—1989年是趋势变动区间。由个人储蓄、个人可支配收入和个人消费支出所构成的经济系统受外部因素减税计划的影响，使得原有的经济系统发生变化，而这种变化可以使用趋势变动点来判断。而这种外部环境的变化对经济系统产生多久的影响，或者说经济政策的作用时间，就可以使用趋势变动区间来分析。 而且经济系统之间是相互联系的，因此一个经济系统发生变化必然导致与它紧密联系的经济系统受到影响，而这种影响情况就可以将前者的趋势变动区间与后者的关键指标的变动趋势联系起来加以分析，即进行经济系统之间的协同性分析。 在1981年以前，美国经济一直处于滞涨状态。同时，从表3中可以注意到1978—1981年是平稳区间，而自从里根政府在1981年实施积极的财政政策（减税措施）后，美国经济出现了1982—1989年的增长时期，即“里根经济时代”。从图1中也可以看到1982—1989年的GDP增长率处在高位状态，此时美国的经济状况属于增长时期。生产