第六章：统计学课后答案.doc

相关与回归分析——练习题 ●1. 表中是道琼斯工业指数（DJIA）和标准普尔500种股票指数（SP500）1988年至1997年对应股票的收益率资料： 年份 DJIA收益率（%） SP500收益率（%） 年份 DJIA收益率（%） SP500收益率（%） 1988 16.0 16.6 1993 16.8 10.1 1989 31.7 31.5 1994 4.9 1.3 1990 －0.4 －3.2 1995 36.4 37.6 1991 23.9 30.0 1996 28.6 23.0 1992 7.4 7.6 1997 24.9 33.4 计算两种指数收益率的相关系数，分析其相关程度，以0.05的显著性水平检验相关系数的显著性。 解：（1）解法一：利用Excel进行表格计算相关系数 设DJIA收益率为x，SP500收益率为y，将已知表格复制到Excel中， 列出计算x2、xy、y2及其合计数的栏目并进行计算，得结果如下： （利用Excel计算进行表格计算的方法类似于标准差的Excel计算） 年份 DJIA收益率（%） SP500收益率（%） X2 xy y2 x y 1988 16.0 16.6 256 265.6 275.56 1989 31.7 31.5 1004.89 998.55 992.25 1990 －0.4 －3.2 0.16 1.28 10.24 1991 23.9 30.0 571.21 717 900 1992 7.4 7.6 54.76 56.24 57.76 1993 16.8 10.1 282.24 169.68 102.01 1994 4.9 1.3 24.01 6.37 1.69 1995 36.4 37.6 1324.96 1368.64 1413.76 1996 28.6 23.0 817.96 657.8 529 1997 24.9 33.4 620.01 831.66 1115.56 合计 190.2 187.9 4956.2 5072.82 5397.83 代入相关系数计算公式得： r = = = 0.948138 以上相关系数的计算结果说明，DJIA收益率与SP500收益率的相关程度属于高度正相关。 （2）计算t统计量(免) 给定显著性水平=0.05，查t分布表得自由度n-2=10-2=8的临界值为2.306， 显然，表明相关系数 r 在统计上是显著的。 ●2.表中是16支公益股票某年的每股账面价值和当年红利： 公司序号 账面价值（元） 红利（元） 公司序号 账面价值（元） 红利（元） 1 22.44 2.4 9 12.14 0.80 2 20.89 2.98 10 23.31 1.94 3 22.09 2.06 11 16.23 3.00 4 14.48 1.09 12 0.56 0.28 5 20.73 1.96 13 0.84 0.84 6 7 8 19.25 20.37 26.43 1.55 2.16 1.60 14 15 16 18.05 12.45 11.33 1.80 1.21 1.07 根据上表资料： （1）建立每股账面价值和当年红利的回归方程； （2）解释回归系数的经济意义； （3）若序号为6的公司的股票每股账面价值增加1元，估计当年红利可能为多少？ 解： （1）设当年红利为Y，每股帐面价值为X 则回归方程为 ，下面分别应用两种方法计算回归参数： 方法一：利用Excel进行表格运算计算公式元素： 公司序号 账面价值（元） 红利（元） x2 xy x y 1 22.44 2.4 503.5536 53.856 2 20.89 2.98 436.3921 62.2522 3 22.09 2.06 487.9681 45.5054 4 14.48 1.09 209.6704 15.7832 5 20.73 1.96 429.7329 40.6308 6 19.25 1.55 370.5625 29.8375 7 20.37 2.16 414.9369 43.9992 8 26.43 1.6 698.5449 42.288 9 12.14 0.8 147.3796 9.712 10 23.31 1.94 543.3561 45.2214 11 16.23 3 263.4129 48.69 12 0.56 0.28 0.3136 0.1568 13 0.84 0.84