易方达原油投资基金（QDII）.PDF

易方达原油证券投资基金（QDII） 更新的招募说明书 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 二〇一七年八月 重要提示 本基金根据 2016 年 8 月 30 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达原油证券投资 基金（QDII）注册的批复》（证监许可 【2016】1989 号）进行募集。本基金基金合同于 2016 年 12 月 19 日正式生效。 基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于公募基金资产的比例不低于基金资产净值的 80%，其中投资于原油 ETF， 原油基金的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金投资于证券期货市场，基金净值会因 为证券期货市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资 中可能出现的各类风险。投资本基金可能遇到的主要风险包括：（1）本基金特有的风险,包 括基金业绩严重受原油商品价格单一因素的影响的风险、业绩比较基准无法完全反映原油现 货价格走势的风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、业绩比较基准名称的风 险、投资于基金的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、退市风险、第三方机构 服务的风险、管理风险、创新风险、关于引入境外托管人的相关风险等；（2）境外投资风险， 主要包括市场风险、政府管制风险、监管风险、政治风险、流动性风险、汇率风险、利率风 险、衍生品风险、金融模型风险、信用风险等；（3）运作风险，主要包括操作风险、会计核 算风险、法律及税务风险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险等；（4）其他风险， 包括不可抗力风险、第三方风险等等。本基金为基金中基金，力求基金净值增长率与业绩比 较基准增长率相当，理论上其具有与业绩比较基准相类似的风险收益特征。原油行业属于周 期性行业，与国内国际经济波动相关性较强，行业周期性波动风险是本基金的主要风险之一, 历史上原油价格波幅较大，波动周期较长，预期收益可能长期超过或低于股票、债券等传统 金融资产，因此本基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。本基金为境外投资证券投资 基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险 等海外市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金 运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金由易方达基金管理有限公司独立管理，未聘请境外投资顾问。 投资有风险，投资者投资本基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示 其未来表现。 本招募说明书已经本基金托管人复核。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 6 月 19 日，有关财务数据截止日为2017 年 3 月 31 日，净值表现截止日为2017 年 3 月 31 日。（本报告中财务数据未经审计） 目 录 第一节 绪 言1 第二节 释 义2 第三节 风险揭示7 第四节 基金的投资13 第五节 基金的业绩26 第六节 基金管理人28 第七节 基金的份额类别39 第八节 基金的募集40 第九节 基金合同的生效41 第十节 基金份额的上市交易42 第十一节 基金份额的申购、赎回44 第十二节 基金的费用与税收58 第十三节 基金的财产61 第十四节 基金资产估值62 第十五节 基金的收益与分配69 第十六节 基金的会计与审计71 第十七节 基金的信息披露72 第十八节 基金合同