物流企业质押监管业务中风险类型及其防范.doc

物流企业质押监管业务中风险类型及其防范[摘要]质押监管业务作为一项新型的物流增值服务，近些年在我国得到了迅速发展。但由于质押监管业务在理论研究和实践上还不成熟，同时，其业务涉及到法律、信息安全和管理体制等一系列问题，导致物流企业在质押物选择、市场、管理、操作和出质企业资信等诸多方面面临着较大的风险。文章认为，物流企业应通过慎选质押物、加强市场信息搜集与整理、强化内部管理、规范操作流程以及严格审核出质企业资信等措施降低和减少风险。 [关键词]物流企业；质押监管；风险；防范 [中图分类号]F840.4　[文献标识码]A　[文章编号]1002-736X(2012)04-0187-04 质押监管业务是指出质企业以合法所有的货物作为质押物，向银行进行授信融资，在质押期间，物流企业接受银行的委托，按银行指令对质押物进行监管的业务模式。物流企业作为银行和出质企业之间的中间人，对质押物负有监管和保管责任。质押监管业务作为一项新型物流增值服务，是一项可以实现多方共赢的业务。对出质企业而言，可以使其顺利地获得银行贷款，解决企业资金问题；对银行而言，可以有效地控制融资业务的风险并更好地满足出质企业的需求；对物流企业而言，也使其赢得了新的市场份额及可观的业务收入。正是由于质押监管业务顺应了市场需求，实现了银行、物流企业和出质企业的多方共赢，近几年来，该类业务在国内得到了迅速的发展。 在质押监管业务迅速发展的过程中，由于理论上还不成熟，实践中经验不足，同时，由于质押监管业务涉及到法律、信息安全和管理体制等一系列问题，这也使得物流企业在开展质押监管业务时面临着较大的风险。因此，为保障物流企业的利益，使质押监管业务能够健康、持续的开展，物流企业应研究在质押监管业务中面临的风险并采取有效的措施进行防范。 一、物流企业质押监管业务中的风险类型 (一)质押物风险 质押物本身的特性直接决定了质押监管业务风险的大小。现有商品品种繁多，但并不是任何一种商品都可以进行质押，如果质押物选择不当，将可能给物流企业带来巨大的损失。质押物风险主要体现在以下三个方面。 1.质押物的物理化学性质是否稳定。质押物的物理化学性质不同，对保管的要求不同，可能产生的风险大小也不同。如铁矿石，化学性质稳定，对仓储条件要求较低，仓储成本和风险相应较小；而像酒精、白磷这样的易挥发易燃物品，其物理化学特性容易变化，易造成质量的下降和数量的减少，因而对仓储条件和监管员的专业技术水平要求较高，相应的监管风险也较大。 2.质押物的质量、价值是否容易判断。如果质押物的质量、价值不容易判断，如煤炭，发热量不同，其质量和价值差别较大，而发热量又很难通过外观判别，这就给监管工作带来很大的困难和风险，一旦出质企业在提货补货时提好补坏、以次充好，就会使质押物的实际价值与评估的价值不相符，造成质押物不足值。 3.质押物是否容易被转移。在质押监管业务中，如果出质企业违约，在未经银行和物流企业同意的情况下提取质押物，则物流企业必须在发生这一情况的第一时间制止这种行为，对质押物进行控制并通知银行停止放贷。但如果质押物容易被转移，比如一些采用储罐来储藏的液体物品，大都有管道与外界连接，物流企业很难对其进出库进行有效监控，则可能在物流企业发现出质企业违约并采取措施前，质押物已经被大量转移，从而给银行和物流企业带来巨大的损失。 (二)法律风险 物流企业在质押监管业务中的法律风险主要涉及物流企业所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行能力。物流企业在质押监管业务中涉及的业务合同主要包括监管合同和场地租赁合同。就监管合同而言，银行作为合作中的强势方，监管协议的标准文本通常由银行提供，协议中的约定通常采用对银行更有利的方式，银行因此把更多的风险转嫁给了物流企业。如果物流企业合同签订不慎，如合同中对验收、质物权属审查等约定不明，一旦出现质押物质量不符合约定标准或质权落空等问题，由于行业规定和法律的滞后，常置物流企业于不利之中。就场地租赁合同而言，特别是在输出监管中，出质企业对提供的场地是否拥有完整、合法、有效的使用权和转租权，如果出质企业不具备转租权，则使物流企业在法律上不能实现对质押物的占用权转移及对抗第三人。 (三)市场风险 市场风险是指由于质押物的市场价格波动等原因所引起的风险，主要表现为质押物的贬值风险和变现风险。在较多的质押监管业务中，由于资金是银行借贷给出质企业的，物流企业只承担监管责任，因此，市场风险控制的主要责任人是银行而不是物流企业。但随着物流企业服务领域的扩展，当银行把贷款额度直接授权给物流企业，由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算时，物流企业的角色就向金融服务提供商靠近了，这时，一旦出质企业违约，物流企业就要