上证高、低贝塔指数系列编制方案.PDFVIP

    上证高、低贝塔指数系列编制方案 一、指数名称与代码 指数代码 中文全称 中文简称 英文全称 英文简称 000135 上证180 高贝塔指数 180 高贝 SSE 180 High Beta Index SSE 180 HB 000136 上证180 低贝塔指数 180 低贝 SSE 180 Low Beta Index SSE 180 LB 000137 上证380 高贝塔指数 380 高贝 SSE 380 High Beta Index SSE 380 HB 000138 上证380 低贝塔指数 380 低贝 SSE 380 Low Beta Index SSE 380 LB 二、指数基日与基点 上证 180 高、低贝塔指数均以 2002 年 6 月 28 日为基日，基点均为 3299.06 点；上证 380 高、低 贝塔指数均以2003 年12 月31 日为基日，基点均为1000 点。 三、指数选样 1、样本空间：上证 180 高、低贝塔指数均以上证 180 指数全部样本股（剔 除上市未满半年的 股票）为样本空间；上证 380 高、低贝塔指数均以上证 380 指数全部样本股（剔除上市未满半年 的股票）为样本空间。 2 、选样步骤：对各自样本空间的股票，按照最近一年的贝塔值降序排名，上证 180 高、低贝 塔指数分别选择排名前 60 与后 60 的股票作为样本股，上证 380 高、低贝塔指数分别选择排名前 100 与后100 的股票作为样本股。贝塔值的计算如下： cov r ,r   Beta i m i 2 σ m 其中，r 为样本股 i 的日收益率，r 为相应基准指数的日收益率。 i m 四、指数计算 1、样本股权重分配： 高贝塔指数的样本股权重W 与其历史贝塔值Beta 成正比；低贝塔指数的样本股权重W 与其历史 i i i 1 贝塔值的倒数 成正比。 Beta i 2 、指数计算公式： n (p s f c ) i i i i