马克思利息利率理论及对中国启示.docVIP

马克思利息利率理论及对中国启示摘要：马克思关于利息利率的论述始终闪耀着真理的光辉,其有关科学论述与思想，在当今仍然具有重大的现实指导意义。本文在对马克思有关利息利率的论述进行回顾和总结基础上，力图给出其对当代中国利率政策的启示。 关键词：利息；利率；马克思 关于利息利率的理论，经济学中学说纷呈，其中，马克思关于利息利率的论述始终闪耀着真理的光辉，其有关科学论述与思想，在当今仍然具有重大的现实指导意义。目前，我国利率市场化改革与实践主要遵循的是西方主要发达国家的路径，然而与西方其他有关利息利率指导理论相比，马克思关于利息利率的理论思想在研究方法和理论基础上有着本质的区别，毫无疑问，对其研究将能对中国当前利率政策实践提供另一种视角的启示。 一、马克思利息利率理论的思想源起 马克思的利息利率理论思想并不是自己完全独创。马克思在对英国古典政治经济学的研究成果进行批判地吸收时，首先创立了科学的劳动价值论和剩余价值理论，含于剩余价值理论之中的利息利率理论思想，由此也源于对古典政治经济学的继承和批判。 马克思关于利息利率的论述从借贷资本及其运动形式入手，但抛弃了古典政治经济学孤立地研究借贷资本运动形式（G一G）的方法，把借贷资本及其运动与资本主义的再生产联系起来进行科学考察。关于利息来源及其本质问题，古典政治经济学从没有把剩余价值和利润区别开来，也没有在形式上对利润本身各个相互独立的组成部分——产业利润、商业利润、利息、地租——区别开来进行说明。马克思首先批判地继承了古典政治经济学在这个问题上提出的有价值见解，并就剩余价值的纯粹形式展开研究，然后一步步返回到剩余价值赖以表现的各种特殊形式的基础上，充分揭示了剩余价值转化为利润，利润转化为平均利润，平均利润分解为产业纯利润和商业利润，从而得出利息只是雇佣工人剩余劳动时间所创造剩余价值的一部分的科学论断。经过马克思的透彻分析，古典政治经济学提出的有关利息及其源泉的有价值见解，呈现出了崭新面貌。关于利息率的决定问题，古典政治经济学正确地揭示并认为利息率“部分地取决于总利润率，部分地取决于总利润分为利息和企业主收入(profits of enterprise)的比例。这个比例取决于资本的贷出者和借入者之间的竞争；这种竞争受预期的总利润率的影响，但不是完全由它调节。”①这个见解是完全正确的，并被引用于马克思的《资本论》中，但马克思更为透彻地阐析了利息决定于利润，从而利息率决定于利润率的根源。关于利息率的变动趋势问题，古典政治经济学虽然通过观察资本积累和利润率下降现象发现了利息率的下降问题，但是古典政治经济学没有真正理解和解释其原因，而马克思提出的资本有机构成理论，则科学解释了资本积累过程中利润率下降，从而利息率随之下降的原因。 通过运用劳动价值论和剩余价值论作为研究的科学工具，马克思的利息利率理论思想为后来马克思主义者的利息利率研究奠定了坚实的理论基础。因此，马克思的利息利率理论思想不仅是其科学政治经济学的有机组成部分，而且在人类利息利率理论研究中也占有重要的地位。 二、马克思关于利息利率的主要论述 马克思关于利息利率的论述主要发表在《资本论》第三卷之中，其中，关于利息的来源与本质、利率决定与作用、利率与经济周期关系的科学论述以及对利率宏观调控功能的思想是其理论精要。不过关于利息的来源与本质，我们在马克思利息利率的理论思想产生中已经清楚地阐述它是平均利润的一部分,是资本所有权产生的剩余价值。因此下面主要解释利率决定与作用以及相关利率政策的思想。 1、利息到利率的转换 首先，我们要解释一下为什么要从利息转换到利率（利息率的简称）。从质上看利息源自于剩余价值，从量上看利息表现为借贷资本的绝对价格。而利率从质上看是作为职能资本家与借贷资本家分割利润的比率，从量上看与利息有如下关系：利率=利息/借贷资本。除了利息与利率所反映的不同资本以及与劳动间的社会关系外，两者主要是绝对量和相对量之区别。 利息到利率的转换，主要是基于实际应用和研究的需要。由于利息为借贷资本的绝对价格，在借贷资本无法确定、市场供求不断变化的情况下，其规模大小难以确定，此时借贷资本的成本必须通过利率这种相对价格来衡量。此外，现实经济政策的实证研究需要利率这种相对量，比如在分析货币需求以及投资同利息变化的相对弹性时，就必须用利率。因此货币政策研究的重点应是马克思的利率理论。 2、长短期利率的决定 利率作为职能资本家与借贷资本家分割利润的比率，其大小主要是两者在分割利润或剩余价值时竞争的结果。因此，利率取决于以下两个因素：首先是取决于利润率，因为利息是利润的一部分，利息就必然受制于利润，利率也就必然受制于利润率；其次是取决于总利润在贷款人和借款人之间进行分割的比例。基于此,马克思把利率区分为一般