市场风险管理在监管变革之下实施内部模型法.PDFVIP

市场风险管理: 在监管变革之下实施内部模型法 SunGard Adaptiv 陈猛 概要  概述  压力测试  一般市场风险  VaR与Expected Shortfall  交易台的IMA  损益分析  返回检验  特定风险  标准法  内部模型法  新增风险  对手方信用风险  QA /china 3 市场风险监管变化——概要 – 交易台层面（Trading Desk-level ）的IMA申请批准 – 由VaR到Expected Shortfall的演变: 捕获尾部风险 – 根据压力期间校正ES的计量 – 对分散化效应的限制 – 在市场风险资本计量中考虑流动性风险 – 压力测试 – 增量风险IRC /china 4 中台风险管理视图 报告层 前台 中台 财务 头寸 限额 VaR 压力测试 对手方信 新增监管需 资本 RORAC 用风险 求 分析层 监控与报告 Risk Calculation Expos-ures PL 限额超限管 Full/Partial Stress VAR Back Reg. RAPM 监控 报告 and Sensit- Decom- 理 Valu-ation Testing Calc. Testing Capital Analysis ivities position 市场风险限 对手方限额 工作流 MBS, ABS PL Scenario Intraday Liquidity Stand- Specific PFE, EPE, 额