支持创新创业-中国证监会.PDFVIP

（征求意见稿） 为落实国家创新驱动发展战略，完善债券市场服务实体 经济模式，支持创新创业，现就上海证券交易所、深圳证券 交易所开展创新创业公司债券试点提出本指导意见。 一、总体要求 （一）指导思想 全面贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中、五中、 六中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话精 神和治国理政新理念新思想新战略，牢固树立和贯彻落实新 发展理念，加快实施创新驱动发展战略，充分发挥交易所债 券市场支持高科技成长性企业发展、服务实体经济的积极作 用，努力探索适合创新创业企业发展的债券市场服务支持新 模式。 （二）基本原则 1.遵循现有制度框架。创新创业公司债的发行、交易与 信息披露，应当符合《公司法》《证券法》《公司债券发行与 交易管理办法》和其他法律法规及部门规章的规定。 2.立足市场需求。充分认识创新创业企业资本形成特 1 点，有效适应创新创业企业、创业投资企业融资需求，借鉴 成熟市场经验，在试点推进中有的放矢、有所侧重。 3.加强政策引导。在现行公司债券规制框架下，完善创 新创业公司债政策供给，有效对接和引导地方政府金融支持 政策，营造优化创新创业企业金融服务良好环境。 4.统筹协调，稳步推进。加强政府、企业和市场协作， 整合各方优势，充分发挥证券公司中介机构职能，有效结合 高新科技园区创新创业资源聚集优势，有序推动试点开展， 积累经验后稳步推广。 （三）试点目标 通过开展创新创业公司债试点，推动资本市场精准服务 创新创业，优化种子期、初创期、成长期的创新创业企业的 资本形成机制，有效增加创新创业金融供给，完善金融供给 结构，探索交易所债券市场服务实体经济新模式，促进资本 市场更好地服务于供给侧结构性改革。 二、试点范围 （一）适用范围 本指导意见所称创新创业公司债，是指符合条件的创新 创业公司、创业投资公司，依照《公司法》《证券法》《公司 债券发行与交易管理办法》和其他法律法规及部门规章发行 的公司债券。 创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服 务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司。创新 创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征 2 作专项披露；债券承销机构应当依据以下规范性文件进行审 慎筛查，就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见： 1.国家战略性新兴产业相关发展规划； 2.《国务院关于印发中国制造2025的通知》（国发 〔2015〕28号）及相关政策文件； 3.国务院及相关部委出台的大众创业万众创新政策文 件； 4.国家及地方高新技术企业认定标准； 5.其他创新创业相关政策文件。 创业投资公司，是指按照《私募投资基金监督管理暂行 办法》《创业投资企业管理暂行办法》等有关规定登记备案 并年检合格，向创新创业企业进行股权投资的公司制创业投 资基金或创业投资企业。发行创新创业公司债募集的资金应 专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权。 （二）重点支持对象 试点初期，重点支持以下公司发行创新创业公司债： 1.注册或主要经营地在国家“双创”示范基地、全面创 新改革试验区域、国家综合配套改革试验区、国家高新技术 产业园区和国家自主创新示范区等创新创业资源集聚区域 内的公司； 2.已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层 的挂牌公司。 中国证监会将及时总结试点工作成效，根据试点工作开 展情况适时扩大试点范围。 3 三、制度安排 （一）实行专项审 创新创业公司债受理及审核设立专项机制，实行“专人 对接、专项审核”，适用“即报即审”政策，提高上市审核、 挂牌转让条件确认工作效率。 （二）支持设置转股条款 非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的 条款。附可转换成股份条款的创新创业公司债,应当符合中 国证监会相关监管规定。债券持有人行使转股权