2股市网络.doc

目 录 1引言 1 2股市网络 1 2.2 股市网络 2 2.3 股市的实证研究 3 2.3.1股市网络的建立 3 2.3.2国外对股市网络的研究 4 2.3.3本文的股市网络处理 4 2.4双对数坐标图 4 3结论 5 4结束语 5 参考文献 6 附录 6 附录 7 1关于大学生心理的调查问卷 7 2求解方程的VB程序 7 致谢 8 股市网络的拓扑结构：美国股市实证研究 数学系本9班 张灵甫 指导教师：蒋介石 摘 要：本文首先介绍了复杂网络的概念、性质以及复杂网络研究的一些概率统计方法，接着以美国200个上市公司的股票收盘价为结点，将其股票价格变化的互相关性看成网络的边，互相关系数看成边上的权，构造加权复杂网络。相关系数的大小代表了股票影响力的强度。文章给出影响力强度直方图，验证了股市网络的拓扑结构。研究表明，在结点比较少的情况下，影响力强度服从正态分布。影响力强度揭示了各股票股价变化相关的内在实质，为股市研究和参与者提供了新的数学方法。 关键词：股票市场，互相关，复杂网络，拓扑结构。 Topology of Stock Market Network： An Empirical Research of the United States Stock Market Zhang LinFu Class 9, Mathematics Department Tutor: Jia JieShi Abstract: The thesis introduces the concepts and natures of the complex network, and statistical methods to study it. Then, the thesis constructs weighted complex network, which considers closing price of 200 quoted companies in United States to vertices, the cross-correlations in stock price to edges, cross-correlations coefficient to the weight of each edge. Cross-correlations coefficient stands for influence-strength between two vertices. The thesis gives the bar graph of the influence-strength, and explores topology of stock market’s network. The conclusion shows that influence- strength distribution follows a normal distribution. Influence-strength reveals the internal nature of stock price changes, provides a new mathematical method for researchers and participants to observe stock market. Key words: stock market, cross-correlation, complex network, topology. 1引言 目前，复杂网络研究正处于蓬勃发展的阶段，涉及经济、社会、生态、生物医学等等各个不同领域。虽然有些学者在上世纪末就对股票市场复杂性做过研究，但将复杂网络引入经济和金融领域研究却是本世纪才进行的。我国学者于世纪之交开始了复杂网络的研究，陈关荣、王小帆、刘曾荣、方锦清、王秉宏、李平等一批学者做了许多工作，但对金融领域特别是股票市场复杂网络的研究几乎空白。2006年1月，李平、王秉宏在《科学通报》发表了“基于网络拓扑统计的恒生证券指数处理”一文。此文开辟了国内研究股市网络的新篇章。此外，薛耀文、张朋柱、范静等人在金融网络方面也作了一定研究。 从网络结点度分布的角度看,复杂网络主要有两种不同的拓扑结构。一种是均匀网络,如和(ER)提出的随机网络[1]以及和提出的小世界网络[2]都属于这一类型。均匀网络是指网络中每个结点的度几乎都是相等的,通常它的度分布服从指数分布。定义网络中结点的平均度为分布曲线在这一点达到峰值。当ｋ或者ｋ时,迅速地呈指数衰减。与之相对的是非均匀网络,此类网络有着明显的非均匀特性。其中一个典型的例子就是和(BA)提出的无尺度(,SF)网络[3]它的度分布服从幂律()分布:。在非均匀的网