第五章 信息激励与规制者.pptVIP

第五章 信息激励与规制者行为 本章主要阅读文献 拉丰梯若尔,2004. 马可-斯达德勒和佩雷斯-卡斯特里罗,2004,信息经济学引论:激励合约,上海:上海财经大学出版社. 拉丰和马赫蒂摩,2002,激励理论(第一卷):委托-代理模型,北京:中国人民大学出版社. 第五章 信息激励与规制者行为 引言 文献评述 理论模型 规制者行为 多重委托代理 规制行为的制衡 第五章 信息激励与规制者行为 一、引言 1980年代中期，委托代理理论、机制设计理论与信息经济学引入到规制经济学中，为人们理解现实的规制政策中的信息的作用，提供了一些非常重要的见解。也为我们分析监管者行为提供了一个不同的视角。 第五章 信息激励与规制者行为 政府规制的理由之一本是为了弥补生产者与消费者之间的信息不对称，然而，规制问题本身也存在着严重的信息不对称。 规制者并不完全清楚被规制企业为提供特定产品或服务所需的成本、所采用的生产技术和相应的努力水平。 第五章 信息激励与规制者行为 由于信息不对称和规制双方行为目标的差异，规制问题可以作为一个委托代理问题来处理 但由于规制中的多重委托代理特征，规制中的信息不对称还存在于作为委托人的公众和立法机构与作为代理人的规制者之间，因而规制者机制设计，还必须考虑规制者的行为的制衡问题。 第五章 信息激励与规制者行为 二、文献评述 A.信息不对称与规制机制 Leob Magat（1979）的补贴；Sappinton Sibley(1988)认同；Vogesang Finsiger（1981）动态扩展； Baron Myerson（1982）的讨论。 拉丰等人的信息租金。 规制控制并不是免费的午餐，虽然规制可以避免企业得到垄断利润，但必须付出效率的代价。为了得到较好的规制政策，规制者需要尽可能的利用企业的私有信息。 第五章 信息激励与规制者行为 B.激励规制的设计 合同菜单：高效能与低效能的激励合同 提高激励强度，留给企业的信息租金(寻租) 减少信息租金，降低激励强度 在不完全信息下，规制者面临着如何在激励强度或效率（生产效率、配置效率）与信息租金之间进行权衡的问题。 第五章 信息激励与规制者行为 C.激励规制合同的影响因素 规制承诺 规制收买 交叉补贴 关心质量 第五章 信息激励与规制者行为 D.机制设计理论在规制设计中的局限性 1规制者与被规制企业在交流信息时的策略性行为 2可能不需要考虑参与约束 3信息交流成本 4共同知识、规制问题不等同于私人交易。 信息问题与激励问题为分析规制者的行为提供了一个视角，如何克服规制收买，如何确保规制的公正（规则公平），如何提高规制的有效性。 第五章 信息激励与规制者行为 三、理论模型 规制行为的均衡： 施蒂格勒、佩尔兹曼、贝克尔的模型 条件：利益集团对选举有影响；立法者受利益集团支持减少的压力制约；规制者处于立法者控制之下。 规制采取何种形式： 规制偏向于生产者；价格决定于利润最大化水平之下；规制可能存在于相对竞争性或相对垄断性产业。 第五章 信息激励与规制者行为 规制行为均衡的特殊性： 政府与企业的历史关系 规制体制的内在矛盾 分析框架： 成本因素、利益集团、规则传统 第五章 信息激励与规制者行为 规制设计考虑因素： 降低规制制度的交易成本； 信息与激励； 正式约束与非正式约束； 规制变迁的要求。 第五章 信息激励与规制者行为 四、规制者行为 利益集团理论、寻租理论与规制的政治过程理论 规制者行为： A.裁量权与规制权争夺（ICC的规制） 集行政权、准立法权、准司法权于一身（非市场产出的衡量困难） 规制权争夺（行业规制权是一种稀缺资源；最近的例子：反垄断法的执法权） 第五章 信息激励与规制者行为 B.规制者与被规制者之间的互动： 寻租、收买与合谋 公共权力的寻租: 条件:对代理公共权力运行的垄断,监督机制不完善 方式:政治创租与抽租 第五章 信息激励与规制者行为 五、多重委托代理 纵向多重委托代理与道德风险 公众与立法和规制者:监督成本与机会主义; 企业与立法和规制者:承诺与利益侵占. 横向多重委托代理与道德风险 监管的协调机制(金融、社会性规制、经济性规制工具之间) 第五章 信息激励与规制者行为 六、规制者行为的制衡机制 规制分权（防止规制收买，配置效率、信息沟通） 立法听证 司法审查 （政治的影响、政策的选择、宪法的限制） * * *