风险汇聚安排和风险分散化.pptVIP

风险汇聚安排和风险分散化 通过汇聚相互独立的损失来抑制风险 具有相关性损失的汇聚安排 保险人：风险汇聚安排的管理者 风险分散的其他例子：股票市场 第一节 通过汇聚相互独立的损失来分散风险 进行风险汇聚（pool arrangement）：他们同意平分损失，每个人支付平均损失 用鸡蛋为例做一个类比 1）他们每个人都将一半的鸡蛋放进了一个篮子，另一半放进了另一个篮子； 2）两人各提着一个篮子，到达目的地后，他们将剩余的鸡蛋平均分配。 二、多个人或多个企业间的汇聚安排 标准差进一步减小 期望成本不变 在极限情况下（参加者人数非常多），每个参加者支付的损失成本的标准差将变得接近于零，因此每位参加者的风险可以忽略不计，这就说明了“大数法则”；随着参加者数量的增长，平均损失的概率分布变得越来越接近钟形，直到最终等于正态分布，这就是“中心极限定理” 第二节 具有相关性损失的汇聚安排 两个人都发生损失的概率0.04；两个人都不发生损失的概率0.64 完全正相关时：同时发生损失=0.2；同时不发生损失=0.8 第三节 保险人—风险汇聚安排的管理者 风险汇聚安排是有成本的，这正是保险公司存在的理由 保险合同是一种可以降低汇聚安排运行成本的方式 一、汇聚安排的成本 1、合同成本：与承保和执行合同有关的成本 分销成本：代理人和经纪人 承保费用：甄别损失，确定潜在保户 理赔费用 收集费用 保险公司做