宁夏上陵牧业股份有限公司关于申请向特定对象发行股票反馈意见的.docVIP

宁夏上陵牧业股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票 反馈意见的回复 主办券商 南京证券股份有限公司 （江苏省南京市大钟亭8号） 二〇一七年一月 关于对宁夏上陵牧业股份有限公司 申请向特定对象发行股票的反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会《关于对宁夏上陵牧业股份有限公司申请向特定对象发行股票的反馈意见》已收悉。宁夏上陵牧业股份有限公司和南京证券股份有限公司及其他中介机构包括北京市中银（银川）律师事务所和立信会计师事务所对反馈意见进行了认真讨论，对反馈意见中提到的问题逐项落实并进行书面说明，涉及需要相关中介机构核查并发表意见的问题，已由各中介机构出具核查意见，涉及到定向发行说明书及其他文件需要补充披露的部分，已经按照反馈意见的要求进行了补充。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与定向发行说明书（申报稿）中的相同。  1、审核中关注到，申请人拟投入10,000.00万元用于补充营运资金，拟投入20,000.00万元用于扩大牛养殖规模和进口规模，拟投入10,000.00万元归还银行借款，请申请人补充披露：（1）扩大牛养殖规模和进口规模是否与目前企业资源和管理能力相匹配；（2）申请人拟投入10,000.00万元用于补充营运资金，并运用销售百分比法进行了预测，但预测增长率58%远高于2016年实际增长率5.43%（年化），请结合企业实际情况说明预测合理性；（3）申请人近两年将奶牛贸易业务作为新的利润增长点，2016年进口奶牛数量2,903头，预测2017年进口2,500头，预测2018年进口1,200头，请结合奶牛贸易相关存货的周转时间，说明相关资金占用量；（4）申请人拟投入10,000.00万元归还银行借款，拟偿还贷款的明晰情况，上述贷款是否用于主业。请主办券商和会计师核查并发表明确意见。 （1）扩大牛养殖规模和进口规模是否与目前企业资源和管理能力相匹配。 回复：已在《定向发行说明书》“第二节本次发行计划”中“八、募集资金用途”之“（四）本次发行股票募集资金的可行性”补充披露如下： “公司牛规模的扩大有三个方面：奶牛养殖业务、国内牛贸易业务和进口牛业务。牛养殖所需的资源主要为资金、人员、场地和饲草料，国内牛贸易及进口牛业务所需资源主要为资金、场地和供应商。 ①牛养殖业务 公司业务扩张所需的饲草料采购、牧场日常运营费用等支出，将部分通过本次发行募集的资金解决。 截至2016年6月30日，公司共有员工450人，牛场9个，总面积4,032亩，根据公司测算，在充分利用现有资源的情况下，牛场可容纳牛规模为41,000头，而截至2016年6月末公司牛存栏量仅为18,950头。公司预计2016年末奶牛存栏量22,061头，2017年增长4,000头，2018年增长2,000头；肉牛存栏量2017年增长3,500头，2018年增长1,500头。2017年牛总数量为29,561头，2018年为33,061头，可见公司现有牛场足以支撑牛养殖业务的扩张。公司牛养殖场情况如下： 牛场 总占地（亩） 养殖面积（平米） 可容纳牛数量（头） 2016年6月30日存栏数 信旺 980.00 99,999.00 2,000 1566 翔达 533.41 355,603.00 5,000 4447 众牛 150.00 99,999.00 2,000 731 牧源 650.00 433,329.00 10,000 3316 元邦 714.23 476,149.00 10,000 3686 俊佑 314.50 209,665.00 2,500 2476 青松 150.00 99,999.00 2,000 1273 津澳 240.00 133,332.00 3,500 1455 津浩 300.00 199,998.00 4,000 - 总和 4032.14 2,108,073.00 41,000 18,980 公司饲草料的采购渠道主要为周边种植农户及合作社，公司开展奶牛业务多年，有完善的供应渠道，和供应商关系良好，多年来从未发生过饲草料供应不足的情况。且饲草料的生产技术含量较低、供应商多、竞争激烈，为买方市场，因此饲草料不会成为限制公司牛规模扩张的资源瓶颈。 ②国内牛贸易及进口牛业务 公司的奶牛贸易业务平台主要为天津澳海浩德进出口公司，澳海浩德具有齐备的进出口业务资质，其经营范围为：货物及技术进出口，代理进出口业务，饲料及牧草、畜牧机械设备批发兼零售，牲畜批发。奶牛进口的供应商主要为福天然国际农业有限公司（Frontier International Agripty Ltd）,该公司是专注于活禽出口业务的国际农业公司，主要从澳大利亚和新西兰牧场向全世界不同的地区提供不同品种的活畜。公司计划通过本次定向增发，筹集奶牛贸易业务所需资