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公司治理问题及审计需求相关关系探究综述[摘 要]本文从代理型公司治理问题和剥夺型公司治理问题两个角度，对公司治理问题与审计需求关系的相关研究进行了综述，发现已有研究的一些不足，并对以后的研究方向提出了几点建议。笔者认为，目前我国企业管理者激励的主要方式是现金激励，因此进一步研究我国上市公司管理者现金激励报酬与外部审计的关系很有意义。 [关键词]公司质量， 审计需求， 高管激励 一、引言 现代公司的治理问题主要包括两类代理问题：代理型公司治理问题和剥夺型公司治理问题，前者指因管理者和股东之间代理冲突引起的治理问题，而后者指因大股东和中小股东之间代理冲突引起的治理问题。审计是在所有权和经营权相分离的前提下，投资者和管理层之间代理成本最小化的制度安排，一般分为强制性审计和自愿性审计。在外部审计未被法律强制要求提供时，公司治理问题与审计需求关系的研究主要集中在企业是否有动机雇用外部审计；当法律强制要求提供外部审计时，研究的重点在于企业是否有动机雇用高质量的外部审计。本文主要是通过回顾代理型公司治理问题、剥夺型公司治理问题分别与审计需求关系的相关文献，进行归纳总结，从而为该问题今后的研究提出一些建议。 二、代理型公司治理问题与审计需求相关关系的研究文献回顾 代理理论认为企业聘用外部审计的主要是为了降低公司管理者、所有者、债权人之间的利益冲突，以有效地分配资源，因此，利益冲突的程度或外部审计的边际成本影响公司对外部审计的需求程度。文献中对管理者和股东之间的代理冲突程度主要用会计契约报酬和管理者持股来反映，个别用所有权分散程度、管理费用等指标来衡量。这里审计需求研究主要是对高质量审计的需求，其衡量指标包括审计所规模、品牌、审计费用及更换审计师等。 1.国外研究 国外相关研究较多，少数学者采用会计契约报酬衡量管理者和股东之间的代理冲突程度。Francis and Wilson发现会计基础合约报酬与是否变更为品牌审计师显著正相关。Gul，Lynn and Tsul发现高质量审计能弱化管理者持股与会计盈余信息含量的正相关性。Palmorose，DeFond都认为会计合约激励计划与审计师的聘用没有显著关系。 西方国家主要采取股权激励，因此大部分研究都用管理者持股比例衡量管理者和股东之间的代理冲突。有学者认为管理者和股东之间代理冲突程度与审计不存在相关关系，比如Chow、Francis and Wilson与Piot等人的观点。Francis and Wilson用审计师品牌和审计师规模两种方法表示审计质量的高低，研究没有发现管理者持股与是否变更为品牌审计师有显著关系。Piot用股权分散化代替所有者和管理者之间的代理冲突，研究也没有发现股权分散与高质量审计之间有显著关系。但是也有部分学者认为这两者存在正相关关系，Eichenseher and Shields研究管理者持股与审计师变更的关系，发现管理者持股越高，越有可能变更为“八大”审计。Griffin et al.从审计费用与公司治理的内生性角度出发，验证了管理者持股与审计费用正相关。 其他学者通过采用不同的指标来衡量高审计质量需求，结果都表明管理者持股比例与审计质量呈负相关。Simunic and Stein发现在IPO阶段，管理层持股比例与外部审计需求负相关。Feltham et al.研究了IPO时审计的作用，认为高质量的审计与经理人员持股可作为相互替代的公司治理机制。Datar et al.同样研究了IPO时审计的角色和高质量审计的作用，认为管理者持股和审计师的选择可相互替代，当管理者持股较高时，对审计质量的要求就不会太高。DeFond发现管理者持股的变化与审计质量显著负相关。Osullivan对英国大公司的研究以审计费用代表审计质量的高低，发现管理者持股比例与审计费用显著负相关。Gul and Tsul研究发现审计费用与自由现金流量本来正相关，但是管理者持股能显著冲销审计费用与自由现金流量的正相关性，而管理者持股的这种冲销效应在高负债情况下弱化。Gul，Lynn and Tsul研究了审计质量、管理者持股与会计盈余信息的关系，发现高质量审计能弱化管理者持股与会计盈余信息含量的正相关性，也能弱化管理者持股与盈余管理的负相关性。Gd，Chen and Tsui研究表明，审计师能正确判断管理者持股或享有激励报酬时的应计项目操纵行为性质。Mitra etal.研究也发现管理者持股与审计费用负相关。Lennox研究结果发现，在管理者低或高持股区域，管理者持股与审计师规模选择负相关，而在中间层区域，管理者持股与审计师规模选择弱正相关。Lennox的研究结论不仅为外部审计的监督和保证机制的作用提供了直接证据，同时也为管理者持股的代理问题或对企业绩效影